澜起科技受到英特尔下跌和韩国存储下跌的影响,但核心逻辑区别于存储和光模块。澜起科技是内存接口芯片,受海外AI景气度影响,但核心趋势是CPU用量提升带来的内存接口需求增长。与存储不同,内存接口芯片需求有用量变化逻辑,即使海外景气度下降,推理时代CPU用量增加也能抵消影响。澜起科技与存储/光模块的本质区别在于:前者依赖CPU用量提升的技术趋势,后者受海外景气度直接影响。对于澜起科技的投资建议:若持有,需依据定量止损法。