光大证券阳光早参：A股分化 深挖结构性机会

发布时间：2026-08-07 一、核心要点 1. 直播情况：光大证券微资讯“阳光早餐”栏目每交易日早9点免费直播，提供策略、主力资金流向等内容，关注粉丝可联系财富经理领福利，下周四将联合嘉世基因精英经理举办港股策略直播并设抽奖福利 2. 当日A股行情：三大指数分化，沪指涨0.57%站上3900点但上涨乏力，深成指、创业板指下跌，成交量萎缩，资金观望情绪升温，科创50上涨，大国博弈主线、避险红利类资产有结构性行情 3. 硬科技板块：海外大资金增持国内硬科技龙头，Cpo、半导体等走势强，ChatGPT概念（DeepSeek）涨价利好上游算力硬件，利空下游AI应用端，当前硬科技为短线超跌反弹，暂未具备反转条件 4. 光伏行业：国内8家多晶硅企业占国内有效产能超90%，承诺不低于行业成本价销售以终止价格战，盈利确定性提升，无需担忧美对华多晶硅及相关产品加征15%关税的冲击，该事件情绪影响为主、实际影响有限 5. 8月A股主线：聚焦中报业绩、大国博弈题材、硬科技超跌反弹，顺周期板块因CPI、PPI披露预期有资金提前埋伏，医药板块因中报向好预期出现短线游资行情，CPU、机器人等方向有表现与预期 二、风险与关注 1. 外部风险：美国对多晶硅及衍生产品加征关税，意在扶持本土企业，为9月谈判储备筹码，9月前大国博弈或持续影响A股；美联储释放鹰派信号，称若通胀持续超预期9月或加息，需关注今晚美国非农数据、周末国内CPI及PPI数据对政策预期的影响 2. 操作风险：8月处于短线轮动行情，不宜过度追高突破型标的，易被套；周末CPI、PPI数据落地后，提前埋伏的资金或兑现离场，需警惕相关板块的资金撤离风险；机器人板块（IPU）定价偏高或引发部分资金恐慌，硬科技未具备反转条件需谨慎三、后续关注点 1. 下周四与嘉世基因精英经理联合举办的港股策略直播，探讨港股攻守兼备配置方向2. 今晚美国非农数据、周末国内CPI及PPI数据，对A股政策预期及走势的影响3. 硬科技板块后续产业趋势及需求变化，判断其是否具备反转条件