算力板块 20 Arista Networks Q2营收首破30亿美元业绩全面超预期 上调全年

#🌟单季营收里程碑突破叠加指引上修AI网络高景气持续验证。8月5日，美国云网络交换机龙头Arista Networks发布2026财年二季度财报，单季营收30.4亿美元同比增38%，首次突破30亿美元关口，调整后每股收益1.02美元，营收、盈利双双大幅超出华尔街一致预期。公司同步上调2026财年全年收入指引至126亿美元，较此前预期提升11亿美元，对应全年约40%同比增速。 #AI🔥网络scaleout/scaleacross双赛道构建增长核心引擎。本次新增11亿美元全年收入增量并非仅依靠AI后端网络，前端数据中心、园区网络、跨数据中心路由业务同步贡献增量，形成全产品线齐增长格局。管理层将AI Fabric市场拆分为三大赛道，scale up领域英伟达NVLink占据主导，公司核心发力scale out大规模AI集群互联、scale across跨园区/跨区域算力互联两大赛道；其中scale across交换路由2030年潜在市场规模150-200亿美元，2026年市场空间30-40亿美元，公司今年该业务预计创收12亿美元，赛道仍处早期、增长斜率陡峭。依托SSU、MRC、SRv6三大差异化技术解决AI集群算力利用率痛点，新一代7060XE7交换机搭载1.6Tb吞吐硬件，持续巩固以太网方案技术壁垒。 相关公司：（未覆盖公司不作为推荐标的） 海光信息、摩尔线程、品高股份（未覆盖）、协创数据、宏景科技、禾盛新材、横店东磁（未覆盖）、紫光股份（未覆盖）、锐捷网络（未覆盖）、中科曙光（未覆盖）、寒武纪（未覆盖）、景嘉微（未覆盖）、浪潮信息（未覆盖）等。 风险提示：供应链短缺持续超预期；芯片、光模块等原材料成本上行；AI资本开支不及预期等。