美股午后市场速览 盘后财报 QQQ 下跌 90 个基点 NVDA 领涨 GOOG 核心 AI
-下午收盘，QQQ在尾盘跳水之后下跌90个基点。 - NVDA上涨3.5%领涨大盘，但半导体板块中ANET下跌3.5%、ALAB下跌11%，财报超预期之后股价表现平平。 -今天另一大重要消息，GOOG下跌4%，Jeff Dean从该公司离职，准备创办初创公司，他是AI团队的核心人员之一。 -市场TMT Slack社区针对该事件展开大量讨论，这件事对GOOG的叙事逻辑构成又一次打击。 SNDK📊‑4% -初看业绩表现相当令人失望，很多人疑惑股价为何跌幅没有更大。 -第四季度以及第一季度营收、每股收益指引大幅低于预期目标，消费端疲软背景下，亚洲市场预期在业绩发布前就已经下调。 -公司宣布150亿美元回购，自上季度起新增5个新型业务模式客户，其中包含3家全新客户。 -公司获批150亿美元增量回购额度。 -一大亮点，截至目前剩余履约义务（RPO）达到900亿美元，高于市场预期的700亿美元，多头会将该数据解读为900亿RPO对应90美元的每股收益运行速率。 -新闻稿尚未披露平均售价（ASP）相关数据，预计会在电话会议中公布。 -长期协议（LTA）在业务结构当中占比持续提升，2027年目标预期大概率维持在300美元附近。 -第二季度财报结果 -营收：89.7亿美元；市场一致预期86亿美元，内部预期接近95亿美元。-毛利率：84.6%；市场一致预期80.0%，内部预期84%。-每股收益：39.25美元；市场一致预期34.80美元，内部预期42美元。-第三季度指引-营收：105.5亿美元；市场一致预期107.4亿美元，内部预期115亿美元以上。-毛利率：84.0%；市场一致预期79.3%，内部预期80%左右。-每股收益：45.00美元；市场一致预期44.26美元，内部预期55美元。 WDC📊‑10% -业绩不及被抬高的市场预期，尤其在STX业绩公布之后市场预期进一步抬升。 -营收37.5亿美元，低于内部预期的38.5亿美元；业绩指引41亿美元，低于内部预期43.5亿美元。 -亮点在于毛利率表现向好，指引中值55%，高于54‑55%的内部预期，但对比STX依旧存在差距。 -第二季度业绩 -营收：37.5亿美元；市场一致预期37.0亿美元。 -毛利率：54.4%；市场一致预期51.6%。-每股收益：3.56美元；市场一致预期3.31美元。-第三季度指引-营收：41.0亿美元；市场一致预期40.6亿美元。-毛利率：55.5%；市场一致预期52.9%。-每股收益：4.00美元；市场一致预期3.84美元。 HUBS📊‑17% -财报表现不及买方机构较高预期。 -营收从数字层面看高于市场一致预期，但增速略低于市场传闻预期。 -账单金额不及预期，第三季度指引下调至预期水平下方，全年固定汇率口径展望同步下调。 -财报发布前后市场仓位分歧较大，但需求信号转弱叠加预期下调，大概率会促使更多投资者离场。 -经历前期上涨之后，该情况或会对次日应用软件板块带来压力。 -第二季度业绩 -营收：9.11亿美元，固定汇率口径同比增长17%；市场一致预期8.98亿美元，买方机构预期固定汇率口径接近18%增速。 -订阅收入：8.94亿美元；市场一致预期8.79亿美元。 -账单金额：9.30亿美元；市场一致预期9.47亿美元。-第三季度指引-营收：9.245亿美元，固定汇率口径同比增长15%；市场一致预期9.42亿美元。-财年展望-固定汇率口径营收增速由原先17%下调至16%。-回购授权：24个月内合计10亿美元。 DASH +2%📊 -业绩整体稳健，总订单价值略低于333‑335亿美元的预期区间。 -订单量同比增速提升至27%，属于积极信号。 -营收、调整后EBITDA均大幅高于市场一致预期，能够增强多头信心。 -市场仍会关注资本开支相关话题。 -第三季度指引与市场预期基本持平，调整后EBITDA利润率预计三季度改善，受季节性骑手成本、保险、自动驾驶配送相关投入影响，第四季度会环比回落。 -第二季度业绩 -总订单价值：330.8亿美元；市场一致预期330.0亿美元。-订单量：9700万单，同比增长27%；市场一致预期9670万单。-营收：44.5亿美元；市场一致预期43.4亿美元。-调整后EBITDA：9.14亿美元；市场一致预期8.425亿美元。 -第三季度指引-总订单价值：330‑340亿美元，中值335亿美元；市场一致预期334亿美元。-调整后EBITDA：9.5亿‑11.0亿美元，中值10.25亿美元；市场一致预期9.8亿美元。-下半年利润率走势-调整后EBITDA利润率预计第三季度环比上行。-受季节性骑手成本、保险、全球自动驾驶相关成本影响，利润率预计第四季度回落。 KVVO📊‑9% -业绩承压，不及买方机构预期。 -第三季度指引基本符合预期，但全年增速展望小幅上调。 -第二季度营收增速弱于市场传闻预期，该因素会成为市场主要关注点，难以给到多头新的催化。 -第二季度业绩 -营收：3.71亿美元，同比增长26%；市场一致预期3.62亿美元，买方机构预期28%增速。 -第三季度指引 -营收：3.79亿美元，同比增长22%；市场一致预期3.78亿美元。 -财年展望 -营收增速指引由23%上调至24%。 -美元口径展望规模大约增加1500万美元。