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申报信息ETF轮动策略7月超额收益如何？
本报告显示，基于申报信息的行业主题ETF选基策略在2026年7月取得了4.14%的超额收益，跑赢中证800指数。该策略自2018年12月末以来长期跑赢中证800指数，费后年化超额收益率为14.21%。值得注意的是，2026年该策略超额收益表现突出，达到29.22%。策略通过分析基金经理申报信息，结合行业主题ETF轮动，捕捉市场机会。
7月份ETF资金流向有何特点？
7月份，宽基ETF整体呈现资金净流入状态，其中科创50ETF净流入657.89亿元，而上证180ETF则有1.93亿元的净流出。行业ETF方面，科技、高端制造、金融地产、周期、医药生物、消费板块ETF均呈现净流入，合计净流入金额达2316.67亿元。这表明资金对科技和高端制造等领域的关注度较高，而消费板块也获得一定支撑。
本报告主要分析了哪些选基策略？
本报告重点分析了基于申报信息的行业主题ETF选基策略，并对比了其他量化选基方法的表现。报告涵盖了多种策略，包括基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略、基金经理持股网络中交易独特性选基策略等。其中，基于申报信息的行业主题ETF选基策略在本月表现最佳，超额收益率为4.14%。其他策略表现各有差异，部分策略本月跑输市场基准指数。
当前市场整体表现如何？
7月份，主动权益型基金市场表现不佳，万得偏股混合型基金指数下跌13.81%，跑输沪深300指数和Wind全A指数。消费主题基金表现相对较好，收益率中位数为5.69%；而制造和TMT主题基金则出现大幅回撤，收益率中位数分别为-21.34%和-29.79%。市场整体呈现震荡下行态势，不同板块表现分化明显。
本报告存在哪些风险提示？
本报告提示，历史规律不代表未来，市场环境变化可能导致模型失效。交易成本或其他条件改变可能导致策略收益下降甚至亏损。此外，基金相关信息及数据仅作为研究使用，不作为募集或宣传材料，历史业绩不代表未来表现。投资者应谨慎评估策略风险，结合自身风险承受能力进行投资决策。