肯维2026年季度报告

合并资产负债表合并资产负债表合并综合收益表股东权益合并浓缩报表合并资产负债表合并简要财务报表注释 第二项第3项第四项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析市场风险定量与定性披露控制和程序 第一项 法律诉讼第一项A 风险因素第二项 未登记的股权证券销售及所得款项用途第五项 其他信息第六项 附件签字 **关于前瞻性陈述的警示声明** 本10-Q表格季度报告及肯vue公司其他公开文件包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非严格与历史或当前事实相关，而是反映了管理层对未来的假设、观点、计划、目标及预测。前瞻性陈述可能通过使用诸如“计划”、“预期”、“将”、“预计”、“估计”及其他类似含义的词语来识别，并结合以下内容等：对未来运营的讨论；预计的运营结果和财务表现；计划收购和处置的影响；我们的增长和成本节约战略；产品开发活动；监管批准；市场地位；支出；分离（如注1，“公司描述和主要会计政策摘要—公司描述和业务部门”，在本文包含的合并简要财务报表中定义）对我们业务的影响；以及待处理交易（如注1，“公司描述和主要会计政策摘要—与金佰利公司的待处理交易”，在本文包含的合并简要财务报表中定义）。在本10-Q表格季度报告中，“肯vue”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”及类似术语包括肯vue公司及其子公司，除非上下文另有说明。 由于前瞻性陈述基于对当前信念、预期和关于未来事件的假设，因此它们受难以预测的风险、不确定性和变化的影响，其中许多风险和不确定性超出我们的控制范围。您应认识到，如果基础假设被证明不准确，或已知或未知的风险或不确定性得以实现，我们的实际结果和财务状况可能与我们在前瞻性陈述中明示或暗示的预期和预测产生重大差异。本报告中的前瞻性陈述，除关于与金佰利公司（Kimberly-Clark）的待定交易（Pending Transaction）的陈述外，除非另有明确规定，否则均不假设该待定交易得以完成。风险和不确定性包括但不限于： • 我们在全球范围内扩张的能力、实施我们的数字化转型战略、以及适当应对竞争压力的能力，包括来自自有品牌、无品牌通用产品、市场趋势、成本增加、以及客户和消费者偏好的压力； • 快速变化的零售格局，包括我们对主要零售商的依赖、客户的政策、电子商务和其他替代零售渠道，以及在创新和研发方面面临的挑战； • 产品可靠性、安全性和/或功效问题，无论是否基于科学或事实依据，均可能引发政府调查、监管行动（包括但不限于关闭生产设施、产品重新标签或从市场撤回产品）、私人索赔和诉讼、重大补救措施和相关成本、安全警报、产品短缺、产品召回、销售额下降、声誉损害和股价影响； • 2026年重组计划（如附注15，“重组费用和运营模式优化计划”中定义的，包含于本合并简要财务报表中）或任何其他已计划或已完成的重组、成本节约或其他战略计划、收购或剥离的潜在预期收益和机会可能无法实现，或实现时间可能比预期更长； • 我们建立、维持、保护和执行知识产权的能力，以及应对我们产品仿冒和其他未经授权版本威胁的能力； • 指控我们或我们的产品侵犯第三方知识产权； • 负面宣传和营销失败的影响； • 制造（内部或供应链内部）的困难和延误，这可能导致业务中断、产品短缺、撤回或从市场暂停销售，以及潜在的监管行动； • 我们对第三方关系、全球供应链以及生产和分销流程的依赖，这可能对产品所用原材料的制造运营、供应、采购和定价产生不利影响，并影响我们预测产品需求的能力； • 我们的信息技术或运营技术系统或第三方系统的中断、故障、入侵、腐败、破坏和违规； • 我们在内部流程、制造运营、产品和服务以及更广泛的业务中人工智能的开发、部署、使用和监管； • 劳资纠纷、罢工、工作停工和类似劳资关系问题发生的可能性，以及最低工资增加的影响。 • 我们吸引和留住优秀、高技能员工以及实施高级管理层继任计划的能力；• 气候变化、极端天气和自然灾害，或为应对气候变化而采取的法律、法规或市场措施； • 增加的审查、新兴的法律和法规要求，以及利益相关者对可持续发展问题日益增长的期望所带来的影响； • 保险无法获得或不足以覆盖我们可能遭受的损失的可能性； • 法律诉讼、政府或监管调查的影响，包括与对乙酰氨基酚和滑石粉或含滑石粉产品相关的法律诉讼，以及其结果的不确定性，无论我们是否认为其具有合理性； • 适用法律、法规、政策及相关解释的变化； • 出口/进口和贸易法律、法规和政策可能发生的变化，例如新的或增加的关税、制裁、配额或贸易壁垒； • 税收法律和法规的变化、税务机关加强审计审查，以及可能面临现有储备可能无法覆盖的额外税收负债； • 通货膨胀、利率和汇率波动的影响； • 自然灾害、灾难、流行病、大流行病和全球紧张局势（包括武装冲突）或其他事件的影响； • 我们商誉和其他无形资产减值的影响； • 我们维持令人满意的信用评级和获得信贷市场的能力； • 我们实现与原母公司强生（“J&J”）分离（Separation）及相关交易的预期收益的能力； • 与分离（Separation）及相关交易相关的业务限制、潜在的税务和赔偿负债，以及重大费用； • 我们继续使用原强生（J&J）品牌，包括“Johnson’s ® ”品牌的影响； • 我们沉重的债务负担，包括我们债务协议中的限制和契约；以及 • 我们完成待办交易（Pending Transaction）的能力以及与待办交易普遍相关的不确定性，包括但不限于，与合并公司（根据所附合并财务报表中的注释1，“公司简介和主要会计政策摘要——与金佰利公司（Kimberly-Clark）的待办交易”）识别和实现待办交易可能带来的任何收益的能力、我们的股东可能收到的对价、我们的股东影响未来合并公司的能力、与待办交易相关的未来诉讼的可能性，以及为待办交易完成而必须获得的监管批准和其他常规 closing 条件。 关于这些因素以及此类前瞻性声明所依据的物质因素或假设的更多信息，可参见我们于2026年2月20日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年12月28日的财政年度12个月10-K表格年度报告中的第一部分、第1A项“风险因素”、包含于本文件中的第二部分、第1A项“风险因素”，以及我们向SEC提交的其他文件。您应理解，不可能预测或识别所有此类因素，并且您不应将上述所描述的风险视为所有潜在风险和不确定性的完整声明。我们不对根据新信息或未来事件或发展而可能不时作出的任何前瞻性声明进行公开更新，除非法律有要求。 肯尼弗股份有限公司简明合并经营报表（未经审计；除每股数据外，单位为百万美元；股份数据单位为百万） 肯尼弗股份有限公司合并综合收益表（未经审计；单位：百万美元） 肯尼弗股份有限公司合并股东权益表（未经审计；除每股数据外，单位为百万美元；股份数据单位为千股） 肯尼夫公司合并财务报表（未经审计）摘要说明 1. 公司简介及主要会计政策摘要 公司及业务部门介绍 肯vue公司（“肯vue”或“本公司”）是一家专注于消费者健康领域的纯生息公司，旗下拥有包括Aveeno®、BAND-AID®品牌、Johnson’s®、Listerine®、Neutrogena®、Nicorette®、Tylenol®和Zyrtec®在内的标志性品牌。本公司组织架构分为三个可报告业务板块：自我护理、皮肤健康与美容以及基础健康。自我护理板块涵盖广泛的产品范围，如咳嗽、感冒和过敏产品；疼痛护理产品；消化健康产品；戒烟产品；眼部护理产品以及其他产品。皮肤健康与美容板块专注于面部及身体护理产品，以及头发护理、防晒护理及其他产品。基础健康板块包括口腔护理产品、婴儿护理产品、女性健康产品、伤口护理产品以及其他产品。 康视美最初作为强生（“强生”）的全资子公司成立。2021年11月，强生宣布其计划将其消费者健康部门（“消费者健康业务”）分拆为一家新的上市公司（“分拆”）。2023年8月，强生完成了分拆，康视美也转型成为一家完全独立的公司。 待处理的Kimberly-Clark交易 2025年11月2日，公司与杜邦公司（特拉华州公司，“K-C”或，在合并完成后期间，“合并公司”）、Vesta Sub I, Inc.（特拉华州公司，K-C的直接全资子公司）以及Vesta Sub II, LLC（特拉华州有限责任公司，K-C的直接全资子公司）签署了《合并协议与计划》（以下简称“合并协议”），根据该协议，K-C将通过一系列交易（“待完成交易”）收购公司全部已发行股份。根据合并协议的条款，并受其条件约束，公司股东将获得：1）每份1.25美元面值的K-C普通股0.14625股（“K-C普通股”），以及2）3.50美元的现金。待完成交易完成后，预计公司当前股东在完全稀释基础上将拥有合并公司约46%的股份，而当前K-C股东将拥有合并公司约54%的股份。 2026年1月29日，公司股东批准了《合并协议》的通过，K-C公司股东批准了与待办交易相关的K-C普通股的发行，在每种情况下，都是在为此目的召开的特别股东会议上进行的。此外，《1976年修正的赫特-斯科特-罗丁反垄断改进法》下适用于待办交易的规定等待期于2026年2月4日到期。待办交易仍然受满足或豁免其他常规交割条件的影响，包括获得若干外国监管批准。 表述基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则，U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规，为中期财务信息编制的。因此，它们并未包含美国公认会计原则要求完整财务报表所需的所有信息和小注。管理层认为，合并财务报表反映了所有必要的调整，包括正常和经常性调整，以确保财务状况、经营成果和现金流量的公允列报。这些财务报表应与公司于2026年2月20日向SEC提交的截至2025年12月28日的财政年度12个月的10-K年度报告中所包含的经过审计的合并财务报表及相关披露一并阅读。 公司内部账目和交易已予以抵销。简明合并财务报表包含相关账户。公司及其附属机构及在可变利益和投票权模型下合并的实体。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合当前财政年度的列报要求。 使用估算值 根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的列报金额、财务报表日或期后发生的或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和费用。在处理销售折扣、商业促销、返利、折让、激励措施、产品负债、所得税及相关估值准备、预提税、养老金、退休后福利、金融工具的公允价值、基于股份的薪酬假设、折旧、摊销、员工福利、或有事项以及商誉、无形资产和负债的估值等方面时，会使用估计。实际结果可能与这些估计存在差异，也可能不存在差异。 全球北美总部 2023年4月20日，公司租赁了位于新泽西州 Summit 的一座全新翻修的全球及北美总部大楼，以及一座新建的研发大楼，并签订了长期租赁合同。2025年3月，公司开始从新的全球及北美总部办公。截至2026年6月28日，公司已从多个美国基地迁至新校区，搬迁工作基本完成。 Separation-Related Costs 公司因将 Kenvue 设立为独立上市公司而发生的某些非经常性分离相关费用（“分离相关费用”），已计入简明合并经营报表中的销售成本以及销售、一般及行政费用。与信息技术及其他活动相关的分离相关费用，主要涉及系统解耦和某些信息技术资产的停用，已基本完成。涉及法人名称变更的费用，以及与其他活动相关的最低费用，预计将比原预期持续更长时间。 截至2026年6月28日和2025年6月29日的财季三、六个月期间，与分离相关的成本包括： 研发 研发费用按发生时计入当期损益，并在简明合并经营报表中计入销售、一般及行政费用。截至2026年6月28日和2025年6月29日的财季，研发费用分别为9400万美元和9100万美元，截至2026年6月28日和2025年6月29日的财半年，研发费用分别为1.78亿美元和1.