301565 中仑新材 中仑新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演

投资者关系活动记录表 （向不特定对象发行可转换公司债券网上路演） 中仑新材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2026-009 完全达产后的盈亏平衡点？ 尊敬的投资者，您好！ 公司具备丰富的项目建设经验，在全球范围建有四个膜材生产基地，建立了完善的生产基地管理制度体系，能够保障生产基地的高效运转。四大生产基地的管理模式、管理要求一致，公司将充分发挥厦门基地、泉州基地的生产管理经验，保障印尼基地的快速建设及高效经营。 2、印尼一期、二期的建设周期均为24个月，其中印尼一期的BOPA1线（产能2.5万吨/年）已于2026年1月投产，印尼一期BOPA2线、印尼二期BOPA3线、印尼二期BOPA4线预计分别于2026年下半年、2027年、2028年投产。印尼项目的建设能够有效缓解公司产能压力、突破产能瓶颈，进一步巩固公司在BOPA膜材领域的龙头地位，加速业务全球化布局，从而全方位提升公司的综合竞争力，经测算，具有良好的经济效益。 感谢您的关注。 3、公司在具身机器人的应用有哪些？目前是什么进度，未来对公司的经营情况有什么影响？ 尊敬的投资者，您好！公司正积极拓展产品在新兴应用领域的多元化布局，具体进展请关注后续公告。感谢您的关注。 4、本次可转债不设置担保，主体与债项评级为AA‑，请结合公司经营性现金流、现有负债结构，测算可转债存续期内本息兑付压力，说明公司如何保障可转债本息偿付，是否存在 流动性风险？ 尊敬的投资者，您好！ 以公司经营活动现金流量净额为基础进行测算，预计债券存续期间经营活动现金流入总额可以覆盖债券本息，公司具有足够的现金流来支付本次发行债券的本息。 截至2025年末，公司资产负债率较低，资本结构良好，经营活动现金流较充足，流动性风险较小。 5、本次募集资金中有部分用于补充流动资金，请说明补流的测算依据；未来募集资金专户监管、资金投向变更、附加回售触发的具体处置机制？ 尊敬的投资者，您好！ 1、本次募集资金结合公司资金储备、现金流、经营需求、未来资本开支、银行借贷及还款安排综合测算，具体详见公司公告。 2、经股东大会授权，公司董事会已审议通过相关议案，将设立募集资金专项账户，与保荐机构、银行签署监管协议，对募集资金实行专户管理。 6、公司最新的产品矩阵和产能布局情况？ 尊敬的投资者，您好！ 公司产品涵盖新能源膜材、功能性膜材、生物基可降解膜材及高性能聚酰胺材料，赋能下游多个行业。其中，新能源膜材包含运用于软包锂电池和固态电池铝塑膜的新能源BOPA膜材、以及运用于薄膜电容器和复合集流体的BOPP新能源膜材；功能性膜材主要为具备较高阻氧性、耐穿刺、较高拉伸强度的双向拉伸聚酰 7、公司将如何保障新增产能的有效去化？ 尊敬的投资者，您好！ 公司已为本次募投项目新增产能制定了明确的消化措施，将从项目投产进度、现有客户合作、增量客户开拓、未来生产及销售规划等方面确保产能的有效消化，具体措施如下： （1）合理规划项目投产进度。为保障募投项目产能得以消化，公司在募投项目规划时考虑了新增产能的释放过程，“印尼一期项目”、“印尼二期项目”将逐步投产，能够有效避免新增产能消化压力的集中出现。 （2）持续深化现有客户合作。随着BOPA膜材竞争的持续加剧，下游客户对BOPA膜材的成本控制、产品质量提出更高要求，公司凭借技术、规模、产品、一体化等优势，稳居全球功能性BOPA膜材细分龙头。随着本次募投项目的投产，公司的规模优势将进一步扩大，且可更好的服务东南亚市场并辐射欧洲等市场，有利于持续深化现有海外客户的合作。此外，益海嘉里、中粮集团、联合利华等国内外知名终端品牌厂商在印尼均设立有生产基地，本次募投项目将帮助公司进一步充分发挥属地化服务、运输成本等优势，从而加深与相关客户的合作。 （3）加大增量客户市场开拓。BOPA膜材具有强度高、韧性好、温度范围宽、特别耐酸碱以及拥有良好的空气阻隔性和气味阻隔性等优点，应用场景众多，市场增长前景较好。BOPA膜材可广泛应用于食品包装、日化包装、医药泡罩、建筑化工等众多领域，且在软包电池等新兴领域的应用也持续增加，这都为公司向新增客户、新增市场的开拓提供了强大支撑。公司将通过深度参与海内外展会、增加客户拜访频率、加强境外团队经营能力、完善服务团队体系建设等具体措施，全面提升市场开拓能力，积极拓展东南亚、欧洲等市场的新客户，持续获取新客户订单，有效促进新增产能的消化。 （4）明确规划生产、销售安排。为保障产能的有效消化， 尊敬的投资者，您好！ 本次发行对公司经营管理的影响有：本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金在扣除相关发行费用后将用于“印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）”“印尼长塑高性能膜材产业化项目（二期）”及补充流动资金。本次募集资金投资项目基于公司在技术和市场方面的积累，与公司现有主业紧密相关，募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场前景和经济效益，有利于公司提升核心产品生产能力，增强公司整体运营效率，提升公司盈利能力和综合竞争力，为公司的持续发展奠定坚实基础。 本次发行对公司财务状况的影响主要体现在三方面：（1）对公司资本结构的影响。本次发行募集资金到位后，公司的货币资金、资产总额、负债总额将相应增加，可为公司的后续发展提供有力保障。本次可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人未来陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。（2）对公司盈利能力的影响。本次发行募集资金到位后，短期内可能导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的摊薄，但本次募集资金投资项目符合国家产业政策要求和行业市场发展趋势，随着本次募集资金投资项目效益的实现，公司长期盈利能力将会得到显著增强。（3）对 尊敬的投资者，您好！ 本次可转债发行完成后、转股前，公司资产负债率有所上升但是整体仍处于合理区间。随着后续可转债转股，相关负债将转为股东权益，公司资产负债率将得到显著改善。 本次选择可转债融资，是公司结合自身经营、资本开支规划综合评估后的审慎方案。未来公司将持续做好资产负债率管控，后续如有进一步股权或债务融资安排，将结合项目资金需求、资本市场环境、公司财务状况以及股东利益等多方面因素综合研判，履行相应信息披露义务。 3、公开发行可转债的发行风险相对较小，原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。因此，相较于定增，本次发行可转债采用承销商包销的形式，发行风险相对较小。 4、公开发行可转债转股后可增强公司股票流动性，在公司本次发行的可转债进入转股期后，投资者可通过选择转股变为公司普通股股东。相较定增，发行可转债能够吸引更多的投资者，在转股后增加公司股票的流动性。 二、利率水平： 公司根据可转债的市场行情确定本次发行的可转债票面利率为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%。 本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的110%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券。 集资金投资印尼长塑高性能膜材项目的必要性有： （1）突破产能瓶颈，满足下游持续增长需求 本次募集资金投资项目将新增BOPA膜材产能9万吨，能够有效缓解公司产能压力、突破产能瓶颈，进一步满足下游持续增长的产品需求。 （2）配套海外产能，巩固BOPA膜材龙头地位 根据行业自律组织中国包装联合会资料显示，公司聚酰胺双向拉伸薄膜产品连续多年全球市场占有率超20%，处于功能性BOPA膜材首位。截至目前，公司BOPA膜材产能为19万吨/年，产能规模位居全球首位。受益于下游持续增长的产品需求，行业企业竞相建设BOPA膜材项目，不断提高产品产能，以满足客户的市场需求。 公司全球建有四大膜材产业基地：厦门功能性膜材基地及新能源膜材基地，泉州一体化产业链基地，印尼功能性膜材基地，分别位于福建厦门、福建泉州、印尼西爪哇。2022年至今，公司境外销售收入占营业收入的比例整体呈增长趋势，要求公司加快海外生产基地的建设，配套海外产能，以更好的服务东南亚市场并辐射欧洲、北美洲市场。 本次募集资金投资项目将新增9万吨BOPA膜材的海外产能，有利于进一步巩固公司在BOPA膜材领域的龙头地位，更好应对全球市场竞争。 （3）建立海外基地，加速全球化业务布局 近年来，全球贸易环境复杂化，部分国家通过关税壁垒、技术标准等手段实施贸易保护。目前，公司境外销售收入呈增长趋 印尼膜材生产基地位于印尼西爪哇省，可深度服务印尼及周边地区市场。印尼作为东盟核心成员，产品出口至东盟其他国家可享受零关税待遇，且其地理位置可直接辐射海外市场，形成天然的区域贸易枢纽，可以实现对欧洲等市场的快速辐射，从而提升公司在全球膜材领域的市场渗透率，实现对东南亚、欧洲等战略性市场的维持与开拓。 通过布局印尼膜材生产基地，公司将进一步提高自身抗风险能力，并利用当地的政策及资源优势，加速业务全球化布局，从而全方位提升公司的综合竞争力。 感谢您的关注。 12、可转债募投项目在海外，公司是否具备充足的海外项目运营及管理经验？ 尊敬的投资者，您好！ 公司已具备较为充足的境外项目运营及管理经验： （2）海外市场开拓经验。公司积极开拓海外市场，近年境外销售占比逐年提高。一方面，公司逐步和更多的优质海外客户建立了合作关系；另一方面，公司也通过技术积累和产品优化，不断提升自身知名度和产品认可度。近年来，海外市场需求快速增长，公司产品深受境外客户信赖。目前，公司已构建了覆盖全 感谢您的关注。 13、请问公司的战略规划如何 尊敬的投资者，您好！ 公司是以产业化运营为核心的新材料企业，秉持着“多矩阵、高精尖、全球化”的核心发展理念，将“产业化运营+可持续创新”作为驱动公司发展的双引擎，聚焦关键前沿技术，持续拓展新材料产业生态。公司产品涵盖新能源膜材、功能性膜材、 14、公司发行可转债的募集资金规模和用途如何 尊敬的投资者，您好！ 公司本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币106,800.00万元（含本数）。募集资金在扣除相关发行费用后将用于“印尼长塑高性能膜材产业化项目（一期）”“印尼长塑高性能膜材产业化项目（二期）”及补充流动资金。 公司计划在印尼西爪哇省建设印尼长塑高性能膜材生产基地，引进4条BOPA膜材生产线，实现BOPA膜材产能的海外布局，进一步巩固公司在BOPA膜材领域的龙头地位，缓解公司产能压力、突破产能瓶颈，进一步满足下游持续增长的产品需求；同时，利用印尼当地的政策及资源优势，进一步加强与海外客户的业务合作，加速业务全球化布局，更好应对全球市场竞争。 感谢您的关注。 15、公司BOPP膜材的产能规划、投产进度如何，下游主要应用于哪些领域？ 尊敬的投资者，您好！ 公司的新能源BOPP膜材项目整体规划九条产线，项目总投资预算为人民币25亿元。首条BOPP新能源膜材生产线已于2025年11月正式投产，第二条生产线预计于2026年投产。现有单条生产线年产能约2400吨（视产品厚度而定）。产品主要定位于新能源领域，具体为薄膜电容器基膜（电容膜）和复合集流体基膜（电芯膜），下游应用于薄膜电容器和电池电极复合集流体的生产制造。首条生产线投产后，薄型膜产品已完成客户验证并进入量产交付阶段，超薄型膜产品已实现成功生产，正处于客户验证流程中。 尊敬的投资者，您好！ 17、公司在BOPA行业的生产研发积累了哪些技术优势？ 尊敬的投资者，您好！ 经过多年深耕与发展，公司已积淀形成深厚的技术优势：