深信服科技股份有限公司 向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书 （注册稿）

深信服科技股份有限公司可转换公司债券募集说明书总结

深信服科技股份有限公司（以下简称“公司”）本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过121,475.60万元，主要用于深信服长沙网络安全与云计算研发基地建设项目和软件定义IT基础架构项目。

核心观点：

• 公司在网络安全、云计算等领域的市场具有领先优势，但业务规模持续扩大，需要持续投入研发和构建长期资产。
• 公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策导向，有利于提升公司研发实力和核心竞争力，增强公司综合实力。
• 公司本次发行不会导致控制权发生变化，仍由何朝曦、熊武、冯毅三位实际控制人控制。

关键数据：

• 公司2014年至2022年营业收入年复合增长率约为29.29%，研发费用率持续处于较高水平，2022年研发投入占同期营业收入比例达30.32%。
• 公司本次募集资金投资项目总投资212,457.00万元，拟使用募集资金投资121,475.60万元。
• 公司当前资金储备能够满足12个月的运营资金储备和前次募投项目后续支出需求，但为满足本次募投项目的资金需求，仍存在资金缺口，本次募集资金可以有效补充该缺口。

研究结论：

• 公司本次发行符合《注册管理办法》第四十条“理性融资，合理确定融资规模”的要求，融资规模适中，不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响。
• 公司本次募集资金投资项目具有良好的发展前景，实施后将为公司带来积极影响，提升公司核心竞争力。