第一上海——本周工业组重点推荐公司:中芯国际,紫金黄金国际,中国黄金国际,佳鑫国际中芯国际981:韬定律+国产算力放量核心受益国产算力需求高景气,持续供不应求。国内日均Token消耗超高速增长,26年3月达140万亿/天,25年底为100万亿/天,而24年初仅为1,000亿/天。互联网大厂积极提升算力开支规模,字节、阿里开支均超千亿,国产算力占比超50%。公司先进制程为国产算力制造能力的核心底座,26年积极扩产扩充产能,满足国产算力代工需求,预计26年先进制程产能有望翻倍增长。预计产出从26Q2开始放量。韬定律核心受益环节——先进封装,公司在国内2.5D/3D封装前道环节技术领先,成立中芯三维