公司具备器件、全光交换、互联系统三位一体的全栈能力,是市场严重低估的光通信老牌一体化龙头。核心优势包括:
- 技术底蕴深厚:创始团队源自JDSU镀膜核心部门,拥有WDM滤光片全球稀缺技术,历经三次业务转型沉淀光路设计、超精密加工、纳米级镀膜、光机电控集成全栈能力,具备自研方案迭代能力。
- 供应链壁垒显著:光学玻璃无供给瓶颈,隔离器核心法拉第旋光片有龙头优势,规避上游卡脖子风险。
- 四大弹性赛道共振:PBS、相干隔离器、OCS、TGV四大业务赛道存在共振效应,推动公司发展。
研究预判10月前后OCS行业将有产业进展,当前公司市值对应明年18倍估值。建议关注公司近期动态及行业进展。