狙击龙虎榜指数缩量磨底题材快速轮动科技静待回流修复20260804

泪击龙虎榜 【盘面回顾与展望】 今日指数低开后弱势震荡，早盘科技权重持续承压导致指数下探，午后低位题材逐步活跃推动个股修复，但指数端缺乏权重承接，收盘仍维持弱势。量能相较上一交易日大幅菱缩，难以支撑多板块同步走强，场内资金以板块间腾挪为主，场外资金观望情绪浓厚，最近龙虎榜上也看不到很多活跃资金的身影了。情绪端相较指数略微偏强，尾盘一鸣食品的涨停略微激活了一下投机氛围。板块方面热点持续轮动，上周五相对强势的方向几乎全部承压。其中AI应用、智能体相对活跃，盘中一度有所回流，虽然预期今天继续承压，CPO受量产出货消息刺激冲高回落，目前科技有个很大的问题在于市场担心强势股补跌，所以追涨动能持续偏弱，等什么时候看到有强者恒强的现象出现，科技股整体的氛围才会有所改善。最离谱的是连英伟达自己都开始主动推进以太网架构，国内自主算力集群坚定走全栈国产RoCE路线的确定性更高，长期国产替代的空间进一步打开，这种情况下交换机及芯片都还能补跌。短期来看明天科技板块应该会有回流，最近强一天弱一天的特征比较明显，创业板指也是一阳一阴交替。核电板块全天强势，主要是消息面催化比较多，量化蜂拥而上，但在轮动大环境下明天需要回避一下前排晋级后排普遍回落的局面。午后同样受消息刺激光伏集体异动，多晶硅相关标的领涨，通威股份涨停，核心还是长期超跌，所以这个阶段埋伏低位未反弹的方向可能是个有效手段之一，比如环保、轻工机械等方向，但基本上都很难成为主流。整体来看当前市场处于磨底期的风格再平衡阶段，科技硬件的调整尚未完全结束，但连续快速下跌后空头动能已有消耗；低位防御与题材轮动是短期主线，但持续性普遍偏弱。 【重点公司跟踪】 天孚通信：英伟达推出精简版Lite算力集群方案，从成本结构能看出显著的变化：一边是内存成本占比下降12%，另外一边是互互联从私有NVLink架构切换为标准RoCE以太网路线。因此直接推高单GPU对应的高速光模块及上游核心光器件配套价值量。天孚通信作为全球高端光器件龙头，已实现800G/1.6T高速光引擎、光纤阵列单元（FAU）等全品类产品覆盖，通过Fabrinet等核心渠道深度嵌入英伟达供应链体系，原本主要覆盖机柜间互联的产品矩阵将新增机柜内 Scale-up 互联的明确增量需求，伴随以太网架构在AI算力集群的渗透加速，公司核心产品出货规模与盈利中枢有望持续抬升，电信与传统数通业务则提供稳定的业绩基本盘。 泛微网络：OA是B端AIAgent最天然的落地入口一承载着企业最核心的流程、知识与协作数据，泛微凭借8.5万家企业客户积累的场景厚度、Xiaoe.AI的"大模型+小模型+智能体"架构以及WorkBot智能体生成平台，正从协同管理软件龙头进化为企业智能体经济的核心枢纽。公司2026年5月发布的300多个可落地AI应用场景覆盖市场、销售、合同、采购、人事、财务等十六大核心业务，开箱即用，并与华为、腾讯深度生态合作，有望享受AIAgent重构B端软件带来的第二成长曲线红利。 福莱新材：人形机器人无论是训练还是最终的全AI控制，机器人触觉都是不可或缺的。更广泛的适用性和算法上的壁垒决定了触觉板块庞大的利润空间，有望成为下一个丝杠。2024年福莱新材成功开发出高性能柔性传感器材料，实现产品从传统产业向科技领域跨越，推动人形机器人智能感知技术应用，去年2月、5月、11月相继推出三代柔性触觉传感器产品，其中第三代产品搭载触觉智能TPU（TactileProcessingUnit，触觉处理单元），可在指尖完成边缘计算，而非统一集中到机器人的"大脑"完成处单。