狙击龙虎榜指数震荡磨底防御品种抱团走强但反弹仍依赖科技20260721

旭击龙虎榜 2026.07.20 20:31星期 小林财联社 [盘面回顾与展望] 今日指数受利好刺激集体高开，随后震荡回落，尾盘权重发力带动市场小幅回升。两市全天成交额较上周五温和放量，但全市场200+个股跌超9%，短线情绪相较指数更加喇裂，不少辨识度个股走出天地板，如果不是集体高开可能资金抄底的意愿要更强烈一些。整体来看后面大概率还会继续震荡调整耐心等待自然见底，但随着中国诚通、中国国新的入场以及企业增持回购，调整的时间应该相对有限。 板块方面资金仍旧防守为主，石油、煤炭、白酒、电力以及银行等红利股涨幅居前，此外医药迎来回流，超跌反弹叠加估值修复使得这些方向在市场风险偏好偏低阶段成为资金避风港。其中电力受量化的加持掀起涨停潮湖，明天注意分化力度，留意立新能源的反馈。科技延续调整午后加速走弱甚至一度出现了恐慌盘，PCB、MLCC等板块领跌并传导至光互联上游的芯片，铜冠铜箔的业绩是导火索，上游物料企业中报业绩普追低于市场预期，导致此前市场对全链条高景气的定价被修正，资金集中撤离上游环节，但这也意味着中游企业昔遍预期向好，而且三季度的预期有望进一步提升，大光尾盘均有一定程度的拉升。芯片半导体板块同步走弱，但可以看到国产算力产业链依然相对强势，在这轮科技股普遍跌幅都在三四十个点甚至更多的情况下不少个股还能维持住不破趋势已经相当难得。正常来说明天应该要对今天的恐慌进行局部修复，考虑到市场环境太过恶劣，修复也有可能延迟，但不会缺席。同时需要考虑的是这轮科技的景气周期是比较长的，虽然短期AI可能暂时陷入瓶颈期但发展极快，从年初”龙虾"扳起Agent热潮到WAIC2026展馆里智能体集体-上岗"只用了半年，未来物理AI/具身智能落地才是AI真正大放异彩的时代。 整体来看目前政策底信号已经明确，央企增持、流动性宽松、监管维稳形成合力，指数下行空间有限。但政策底传导至市场底需要过程，当前市场风险偏好仍低，短期大概率延续震荡磨底，防御风格阶段性占优。后续观察两个拐点信号：一是呈能能否从权重向科技成长扩散，只有科技赛道放量企稳，修复行情才有广度；二是上游材料业绩利空出尽后，中游算力硬件能否带动科技链227.44 【重点公司跟踪】 威龙股份：公司近期已正式完成股份的协议转让过户登记，控股股东正式变更为山东齐信数字科技有限公司，实际控制人变更为淄博市财政局。齐信数科由山东爱特云翔信息技术有限公司全资控股，后者是淄博市国有控股企业，主营大数据、云计算、智算中心及人工智能等业务，客户涵盖百度、阿里、腾讯、华为等头部科技公司。国资入主彻底终结了公司自2019年以来因前实控人王珍海7.32亿元违规担保事件引发的治理混乱与长期无实控人状态。 松发股份：全球造船业正经历一轮长周期景气上行，2026年上半年中国造船三大指标持续领跑全球，新船订单量达10901万载重吨，占全球总量80.9%；中国船厂新签订单1239万修正吨，同比大增91%，占全球份额71%。新造船价格指数自2026年3月起持续擎升，船厂订单覆盖率从3.94年提升至4.31年，产能持续紧张。松发股份凭借2025年完成的重大资产重组，全额置入恒力重工船49艘、集装箱船56艘、油轮94艘，并首次斩获8艘超大型液氨运输船订单；同时高质量交付船舶40艘，累计接单已超500艘，交船计划排至2030年。公司依托年钢材加工能力300万吨、年产船用发动机300台、4座主力船坞并行建造能力，翼加自配船用发动机带来的降本增效，批量化、节拍化生产模式持续释放规模效应，仅用一年半时间便已超额完成重组时约定的三年累计48亿元扣非净利润业绩承诺。 品圆代工（中芯国际、华虹宏力、品合集成）：随着国产超节点下半年的落地，全国算力网有望迎来加速建设。品圆代工作为芯片制造的核心产能卡口，是本轮国产算力放量中高整垒、高确定性的受益环节。华泰证券明确指出，国产算力放量的最终瓶颈在先进逻制程的品圆产能—2万亿算力基建所需的异腾、鲲鹏、寒武纪等国产AI芯片，最终都要落到晶圆厂的产能上。在这一逻辑下，中芯国际被视为最有能力以N+3等先进制程支持华为异腾950等国产AI芯片规模化呈产的企业；华虹半导体则作为AI相关功率半导体（数据中心电源管理芯片、IGBT等）的主要晶圆代工供应商受益；而晶合集成则受益于A/算力扩张带来的"配套芯片代工需求”。 关联个股华虹宏力+7.28%品合集成-3.77%威龙股份+10.01%中芯国际+2.95%松发股份+4.54%