短期板块受加息预期扰动,但海外景气传导、密集回购筑底、多元支付完善等核心逻辑不变。持续看好创新药械产业链【创新药+CXO+创新器械】+AI医疗/制药创新药板块:#国产ADC密集兑现+非肿瘤管线突破,国产大药有望持续兑现潜力,龙头公司强者恒强。
- 核心观点:国产新药开启大药新时代,器械板块筑底待反攻。
- 关键数据/事件:
- 【恒瑞医药】TFADCSHR-4375获FDA胰腺癌孤儿药资格认定;
- 【康诺亚】CLDN18.2ADC MG901全球首个胃癌2L+III期取得积极顶线结果,覆盖约60%CLDN18.2阳性人群;
- 【映恩生物】/BioNTech B7-H3ADC Elfe-D获NMPA突破性疗法认定。
- 研究结论:国产大药持续兑现潜力,龙头公司强者恒强。