反路演汇总 特高压及新能源产业链

投关时间及看点：

• 8月3日（周一）全天：
  • 领导投关：国内特高压/新能源景气延续+海外产能落地放量+高股息防守”多重逻辑共振，对应明年PE约10倍。
  • 领导上午10点后：产能释放叠加产品涨价，业绩稳健增长。
• 8月3日（周一）全天（董秘投关）：
  • 避雷器持续拿单，电阻片和氮化铝/氮化硅陶瓷基板等新材料业务推进积极，常规导热陶瓷基板已完成基本工艺确定并送样。
• 8月4日（周二）上午10-11（证代）：
  • 十五五特高压加快招标，配网价格触底回升。
• 8月5日（周三）10:00-16:30（董秘证代）：
  • 内容未完整展示，但延续前述看点。

核心观点：

• 国内特高压与新能源景气度持续，叠加海外产能放量，支撑公司估值至10倍PE。
• 产能释放与产品涨价推动业绩稳健增长。
• 新材料业务（避雷器、电阻片、氮化铝/氮化硅陶瓷基板）进展积极，常规导热陶瓷基板工艺确定并送样。
• 十五五特高压加快招标，配网价格触底回升，利好行业。

关键数据：

• 未明确给出具体业绩数据，但强调“业绩稳健增长”。
• 未提及具体产能或产品放量数据。

研究结论：

• 多重逻辑共振支撑公司估值，未来业绩有望受益于景气度提升与产能释放。
• 新材料业务进展符合预期，有望成为新的增长点。
• 行业政策利好（特高压、配网）为公司提供发展环境。