玫瑰#美国宏观经济不支持持续加息。1）美国经济K型分化，传统经济难以承受加息，若Q3数据回落，7月加息大概率在9月"撤回"。2）特朗普不会选不受控的鲍威尔2.0，沃什小组尚未完成经济与通胀评估，政治阻力客观存在。 玫瑰#有色行业基本面仍然向好，锡钨钽景气度持续向好。1）有色板块前期超跌，Q2机构持仓降至近5年最低，指数7月21日至今累计涨幅6%。2）锡钨钽近期价格整体平稳，供需格局依然偏紧。3）我们认为随着需求不断释放，锡钨钽中期价格有望持续上行。 玫瑰#公司经营一切正常。1）栗木矿项目按计划推进，股价回调更多受科技量化情绪扰动，基本面未出现任何意外变化。2）近期非理性杀跌，当前是绝佳上车机会，推荐重点关注。 我们5月外发了公司深度报告《新金路：广西栗木矿涅槃归来，锡钨钽铌打开成长空间》，有详细研究资料，欢迎联系交流。抱拳
