联邦赫尔姆斯2026年季度报告

证券交易委员会 (Mark One) 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2026年6月30日的季度 OR 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告 联邦赫尔姆斯公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 根据第12(b)条法案注册的证券： 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，√ ×；以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求的约束。是 否。 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或根据（§ 232.405本章）x o注册人被要求提交此类文件而适用的更短期间）已通过电子方式提交了根据规则S-T第405条需提交的所有交互式数据文件。是 否 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速申报公司 ☐ 较小报告公司☐ 成长型中小企业 ☐ ☐加速申报公司 非加速申报公司 若为成长型新兴公司，如注册人选择不使用延长过渡期，请打勾标明。 遵循根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新修订的财务会计准则。 ☐ 请勾选表示注册人 请标明发行人各类别普通股在截至最后一个可行日期的已发行股份数量：截至2026年7月24日，注册人拥有9000股A类普通股和74,651,281股B类普通股。 目录 第一部分 财务信息 第一项。财务报表合并资产负债表合并利润表合并综合收益表合并所有者权益变动表合并现金流量表合并财务报表附注 第二部分。其他信息 第一项 法律诉讼第一项A 风险因素第二项 未登记的股权证券销售及所得款项使用第五项 其他信息第六项 附件 签名 前瞻性陈述 本报告中某些关于10-Q表格的陈述构成前瞻性陈述，其中涉及已知和未知风险、不确定性以及其他因素，这些因素可能导致联邦赫姆斯公司（Federated Hermes）及其合并子公司（统称联邦赫姆斯）的实际结果、活动水平、业绩或成就，或行业结果，与该等前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就产生实质性差异。前瞻性陈述通常通过诸如“预测”、“预计”、“预计”、“趋势”、“大约”、“潜在”、“机会”、“相信”、“预期”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“地位”、“预测”、“计划”、“假设”、“继续”、“保持”、“维持”、“寻求”、“实现”以及类似表述，或“将”等未来或条件动词来识别。 “将”、“应该”、“可能”、“能够”、“可以”，以及类似的表述。在其他前瞻性声明中，此类声明包括某些与……相关的声明，或根据需要，涉及管理层评估、信念、预期、假设、判断、预测或估计的声明，具体涉及：资产流动、水平、价值和组合及其影响；减值的可能性和潜在影响；业务组合；利率变化、毛利率或净利率的水平、时间、程度和影响；在利率下降环境下货币市场基金潜在的收入优势；费率及确认；收入、费用、收益、损失、收入和利润的来源、水平及确认；报销、返利或为竞争性原因（如维持正向或零净利率（自愿性收益相关费率豁免）、维持特定基金费用比率、满足监管要求或满足合同要求（统称“费率豁免”））相关的基金相关费用和费率豁免的水平及影响；费率豁免是否可以实施、在何种情况下以及实施的程度；市场波动性、流动性及其他市场条件的影响；是否将赚取或追回业绩费或附带权益；资本投入是否可以以及何时进行、保险的可行性以及与赔偿义务或其他索赔相关的保险报销或追偿的可能性；与分配相关的费用的构成、水平及前景；担保和赔偿义务；收购对Federated Hermes增长的影响，包括在美国（U.S.）拓展不同市场以及美国以外市场增长可能进一步加速的可能性；公允价值评估和确定；收购价款支付和其他对价的分配；收购相关支付义务的时间和金额；行使某些看跌或看涨权利的时间；根据雇佣、激励和业务安排产生的支付义务；归属权及要求；业务和市场扩张机会；利息和本金支付或费用；税收、税率；税务选择以及税法变化的影响；借款、债务、未来现金需求及现金本金用途、现金流量和流动性，包括预期未来资本支出的金额和时间；筹集额外资本的能力；投资的类型、分类和合并；库存股的用途；Federated Hermes的产品、战略及其他服务（如适用，提供）和市场表现以及Federated Hermes的绩效指标；投资者偏好；发行需求、分销、发展和重组计划及时间安排；客户关系变化的影响程度；法律诉讼的结果及影响；监管事项及潜在的放松管制，包括监管事项的速度、水平、重点、范围、时间、影响、效果及其他后果。 资源承诺；与会计相关的评估、判断和决定；合规及其他法律、合规及其他专业服务费用；以及利率、集中度、市场、汇率及其他风险及其影响。 合并资产负债表 合并利润表 合并综合收益表 合并所有者权益变动表 合并现金流量表 (unaudited)（单位：千美元） 合并财务报表附注 (unaudited) (1) 演讲基础 联邦赫姆斯公司（以下简称“联邦赫姆斯”）及其合并子公司（统称“联邦赫姆斯”）为各类投资产品提供投资咨询、行政管理、分销及其他服务，包括合办投资公司、集合基金及其他基金（联邦赫姆斯基金，下称“联邦赫姆斯基金”）和独立账户（包括单独管理账户、机构账户、特定子受托基金及其他管理产品，统称“独立账户”），业务遍及国内及国际市场。此外，联邦赫姆斯还向国内外多家公司提供市场营销、受托管理、房地产开发及可再生能源项目开发服务。联邦赫姆斯包含于此的期中合并财务报表（以下简称“合并财务报表”）已根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制。管理层认为，这些财务报表反映了所有正常且重复发生的调整，这些调整对于公允列报所提供期间的经营成果是必要的。 在编制合并财务报表时，管理层需要做出影响所列金额及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异，且此类差异可能对合并财务报表具有重大影响。 应结合联邦赫尔墨斯公司（Federated Hermes）截至2025年12月31日的10-K年度报告（Form 10-K）一同阅读合并财务报表。某些先前期间报告的项目已重新分类，以符合当前期间的列报要求。 (2) 近期会计准则公告 近期发布 尚未采纳的会计指南 费用分摊 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU）第2024-03号《报告综合收益——费用分拆披露》（子主题220-40）：利润表费用的分拆。该ASU通过要求在中期和年度报告期财务报表附注中提供关于特定费用类别的更多信息来更新费用披露。此次更新对联邦赫姆斯公司（Federated Hermes）于2027年12月31日的10-K表格有效，允许提前采用，并允许采用前瞻性或回顾性采用方法。管理层目前正在评估该ASU对其披露的影响。 软件成本 2025年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《非货币性资产—商誉和其他—内部使用软件》（子主题350-40）的《会计准则更新》（ASU）No.2025-06，针对内部使用软件的会计处理进行定向改进。该ASU通过删除成本资本化中关于软件开发阶段的参考，并明确ASC 360-10《不动产、厂房和设备》要求披露的内容，修订了《会计准则汇编》（ASC）350-40《非货币性资产—商誉和其他—内部使用软件》中关于软件成本的会计处理和披露的某些方面。此项更新对联邦赫尔墨斯公司（Federated Hermes）自2028年3月31日10-Q表格生效，并允许提前采用，同时允许采用追溯法、修正追溯法或预期法。管理层目前正在评估该ASU对联邦赫尔墨斯公司合并财务报表的影响。 (3) 重要会计政策 请参阅Federated Hermes截至2025年12月31日的10-K年度报告，以获取其重大会计政策的完整列表。 合并财务报表附注（续） (unaudited) (4) 企业合并 利文顿收购案 2025年4月7日，联邦赫尔姆斯有限公司（FHL）从其创始股东（卖方）手中，收购了位于英国（U.K.）的可再生能源项目开发企业里弗顿能源（管理）有限公司（Rivington）60%的多数股权。此次收购为联邦赫尔姆斯进一步加速在美国以外市场的增长提供了机遇。 《股份购买协议》规定，为获得Rivington公司60%的多数股权，需预先支付23.6百万英镑（30.0百万美元）的现金。该预先现金支付包括向Rivington支付1.29百万英镑（1.64百万美元），用于购买新发行的股份，主要目的是为增长资本和债务偿还提供资金。该股份购买协议还规定了一系列或有购买价格支付款项，合计金额最高可达10.7百万英镑（13.6百万美元），截至收购日的估计公允价值为2.1百万英镑（2.7百万美元），前提是未来三年内满足特定的收入门槛。该股份购买协议及其他相关交易文件包含某些针对类似英国交易的常规协商保证、承诺条款及其他条款。 FHL与Sellers根据《股东协议》就Rivington达成了协议安排，该协议授予FHL在2026年1月1日至2033年12月31日期间，以公允价值行使认股权证，收购Sellers在Rivington剩余40%权益的权利，并授予Sellers在2029年1月1日至2033年12月31日期间，以公允价值向FHL出售其在Rivington剩余权益的卖出期权权利。联邦赫尔墨斯已确定，Sellers的剩余40%权益属于临时权益，因其可被FHL或Sellers选择赎回，因此并非完全受联邦赫尔墨斯控制。 联邦赫姆斯对里弗顿收购的公允价值进行了评估。下表总结了截至收购日确定的最终购买价格分配： 总价款对价 1 所确认的商誉应归属于未来项目带来的收入增长和机遇，以及里弗顿业务的现有员工队伍，其不适用于税务抵扣。2 无形资产由客户合同构成，预计使用寿命为8.5年，并在合并资产负债表中以净值形式列示。 FCPA获取 2026年4月9日，联邦赫尔墨斯公司完成了对一家美国房地产投资管理人——FCP基金管理人有限责任公司（FCP）80%股权的收购。该交易包括2.16亿美元现金对价，以及 closing 时向出售方发行、公允价值为2310万美元的联邦赫尔墨斯B类普通股，此外，出售方还有机会在多个年度期间赚取最高达8200万美元的或有对价，前提是达到特定的财务门槛。此交易符合联邦赫尔墨斯拓展其在美私有市场和另类投资能力的战略。 闭市五周年后，联邦赫尔墨斯将拥有一定的看涨期权权利，要求出售方将其在FCP中的权益出售给联邦赫尔墨斯，出售方也将拥有一定的看跌期权权利，要求联邦赫尔墨斯收购其在FCP中的权益。联邦赫尔墨斯已确定，出售方剩余的20%权益属于临时股权，因其可由联邦赫尔墨斯或出售方选择赎回，因此并非完全受联邦赫尔墨斯控制。 合并财务报表附注（续） (unaudited) 联邦赫尔墨斯公司已将1,600万美元的交易成本计入损益，这些成本与FCP收购直接相关。其中，620万美元和330万美元分别于2026年和2025年计入损益，主要记录为专业服务费；另外650万美元于2026年计入合并利润表中的“薪酬及相关费用”。 联邦赫姆斯对FCP收购的公允价值进行了评估。由于收购的时间以及评估工作的状态，所有收购资产和负债的购买价格分配均为初步结果。尽管截至2026年6月30日的合并财务报表以及截至该日止三个月和六个月的初步评估结果有所体现，但最终的购买价格分配可能反映对此初步评估的调整，且此类调整可能具有实质性影响。 总价款对价 1 予以确认的商誉归因于房地产基金带来的收入和增长机会，以及FCP业务所组建的员工队伍，该商誉可用于税收目的进行抵扣。2 无形资产包括商号、客户合同和机构投资者关系，并在合并资产负债表中以净值形式列示。