美联储官员释放鹰派信号 股指期货震荡下行

美联储官员释放鹰派信号股指期货震荡下行 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 7月30日，股指期货主力合约IF2609、IH2609、IC2609和IM2609小幅低开；开盘后，IF2609、IC2609和IM2609偏弱震荡下行，IC2609和IM2609跌幅相对较大；IH2609小幅震荡下行。美联储官员释放鹰派信号，9月之后美联储加息预期走强，美伊军事冲突继续升温，市场对于AI未来竞争力担忧增加，美国等周边股市下跌压力增大，多重利空因素影响，抑制我国股市市场风险偏好，股指期货短线下行压力明显增大。 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期2026年7月期货主力合约行情走势大概率如下： 【宏观及股市资讯】 1、美联储7月FOMC会议决定，将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，为年内连续第五次“按兵不动”。投票结果显示，美联储内部鹰派分歧明显加大，9名票委赞成维持利率不变，3人反对，主张加息25个基点。美联储主席沃什在新闻发布会释放中性偏鹰基调，明确2%通胀目标维持不变，拒绝抬高通胀容忍度，强调通胀回落是长期过程，单次利好通胀数据不足以确认下行趋势，保留后续进一步加息选项。美联储推进沟通框架改革，弱化前瞻性指引，利率决策高度依赖后续经济数据，9月议息会议成为重要观察节点。决议公布后全球金融市场剧烈震荡，美债收益率触底回升，美股全线收跌，黄金冲高回落。 2、美国总统特朗普接受采访时表示，在伊朗向美军发动导弹袭击后，美国将进行报复。特朗普称，美国将“狠狠打击”伊朗，伊朗将遭到“痛击”。特朗普还表示，并未排除进一步打击伊朗在该地区代理人的可能性。 3、伊朗高级官员表示，伊朗已拒绝阿曼提出的联合管理霍尔木兹海峡航运的地区机制。伊朗还提出，通过海峡的船只的进出港航线中，一条须完全经过伊朗水域，另一条也须部分经过伊朗水域。 4、商务部部长王文涛与英国商贸大臣雷诺兹举行视频通话，就中英经贸关系交换意见。王文涛表示，中方高度关注英钢国有化问题，敦促英方遵守相关国际规则，切实履行中英投资保护协定有关义务，审慎稳妥解决此事，为在英中资企业营造良好营商环境。 5、美国联邦通讯委员会以国家安全为由，宣布禁止进口人形机器人和电力逆变器。另外，美国防部将部分中国科研机构列入制裁清单。外交部发言人毛宁表示，中方将采取必要措施，坚定维护中国企业及科研机构的正当合法权益。 6、消息人士透露，中方已直接要求胡塞武装承诺保障中国油轮安全通过红海南部。外交部发言人毛宁表示，中方密切关注红海局势发展，认为地区各国的主权安全都应当得到尊重，国际航道的安全畅通应当共同守护。 7、央行公告称，7月30日以固定利率、数量招标方式开展了2705亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量2705亿元，中标量2705亿元。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。Wind数据显示，当日8040亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放665亿元。 8、7月30日，A股下挫明显，半导体、算力硬件产业链持续调整，创业板指大跌近6%。上证指数午盘跌1.15%报3784.55点，深证成指跌3.79%，创业板指跌5.89%，北证50跌0.46%，科创50跌6.34%，万得全A跌2.52%，万得A500跌2.23%，中证A500跌2.6%，A股半日成交1.46万亿元。 9、周三（7月29日），美国三大股指全线收跌，道指跌2.19%报51594.14点，标普500指数跌1.52%报7316.15点，纳指跌1.74%报24442.94点。卡特彼勒跌近7%，高盛集团跌超5%，领跌道指。存储板块继续大跌，美光科技跌近10%，闪迪跌逾7%。万得美国科技七巨头指数跌1.28%，英伟达跌超3%，特斯拉跌近3%。SpaceX跌超3%。纳斯达克中国金龙指数涨1.73%，新东方涨超15%，理想汽车涨逾4%。 （资料来源：wind） 【技术分析与行情前瞻】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 7月30日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，午盘报收在4446.4点，下跌2.17%，最高反弹至4555.4点，未能突破4560点阻力，最低下探4月13日以来新低4441.2点，7月17日创下的近日低点4441.4点支撑失而复得，未能有效突破5日均线阻力，中短线、短线继续下行压力明显增大，下行空间进一步打开。 预计日内IF2609大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4441和4400点，阻力位4560和4575点。 上证50股指期货主力合约IH2609小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，午盘报收在2861.8点，下跌0.61%，最高反弹至2901.0点，未能突破7月29日高点2905.4点阻力，也未能有效突破2900点大关阻力，最低下探至2855.0点，7月28日低点2855.0点支撑明显，短线继续下行压力增大。 预计日内IH2609大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2855和2838点，阻力位2900和2908点。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，午盘报收在7161.8点，下跌3.73%（按照收盘价下跌3.92%），最高反弹至7487.6点，未能突破7月28日开盘价7489.0点阻力，最低下探至7146.0点，7月20日创下的近日低点7092.0点支撑比较明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，短线继续下行压力明显增大。 预计日内IC2609大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7092和6990点，阻力位7489和7538点。 中证1000股指期货主力合约IM2609小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，午盘报收在6829.0点，下跌2.78%（按照收盘价下跌3.10%），最高反弹至7088.0点，未能突破7100点大关阻力，也未能有效突破7月29日高点7081.0点阻力，最低下探至6815.0点，2025年4月9日以来中线支撑6801.8点支撑比较明显，未能有效突破10日均线阻力，跌破5日均线支撑，短线继续下行压力明显增大。 预计日内IM2609大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6801和6641点，阻力位7081和7155点。 预期，股指期货IF2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4368和4220点，阻力位4922和4994点。 预期，股指期货IH2609合约2026年7月大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位2745和2626点，阻力位3000和3073点。 预期，股指期货IC2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6900和6408点，阻力位8900和9100点。 预期，股指期货IM2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6538和6254点，阻力位8704和8900点。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 上海市新闸路669号博华广场29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937