7月28日，黑色、金融板块成交增加；各板块持仓增加。平值IV明显上涨的品种有：易方达创业板ETF期权(25.95pct)、南方中证500ETF期权(6.35pct)、中证1000期权(3.7pct)；平值IV明显下跌的品种有：纯苯期权(-9.16 pct)、对二甲苯期权(-6.05 pct)、LPG期权(-4.92 pct)。
金融期权方面，除嘉实中证500ETF、易方达深证100ETF和华夏上证50ETF外，各ETF看跌期权成交占主导；各品种看涨期权持仓占主导。各品种平值IV再度上涨。
有色和新能源期权方面，工业硅、沪铝、沪锡、沪锌看跌期权成交占优；沪铝、沪锡、沪锌、沪铜看跌期权持仓占主导。沪锡、多晶硅期权平值IV处近期低位；工业硅期权偏度处高位，看跌期权较贵。
贵金属期权方面，沪银看跌期权成交持仓占优。钯期权平值IV处低位；铂期权偏度分位高低，看跌期权较贵。
能源化工期权方面，合成橡胶、甲醇、塑料、橡胶、聚丙烯、苯乙烯、沥青看跌期权成交占主导；丙烯、短纤、尿素、塑料、沥青看跌期权持仓占优。多个品种期权平值IV处于近期高位；纯苯、纯碱、聚丙烯期权偏度处于较低分位值，看涨期权较贵；合成橡胶期权偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。
黑色期权方面，焦煤、铁矿石、螺纹钢看跌期权成交占优。硅铁、焦煤偏度处于高位，看跌期权较贵。
农产品期权方面，玉米淀粉看跌期权成交占优；各品种看涨期权持仓占优。棉花、豆一、棕榈油期权平值IV处较低位；豆粕、原木期权平值IV处高位。白糖、生猪、豆一等期权偏度处较高分位，看跌期权较贵。
波动率策略方面，建议买入看涨/买入跨式——豆一；沪锡，多晶硅；尿素。买入跨式/宽跨式——棉花，豆油，棕榈油；沪铜，氧化铝。卖出跨式/宽跨式——豆粕；沪铅；丙烯，乙二醇；南方中证500ETF，嘉实中证500ETF。看涨比例价差/卖看跌买看涨——糖，生猪；工业硅；合成橡胶；铂。看跌比例价差/卖看涨买看跌——纸浆。
到期提示：临近到期的当月品种有：红枣、对二甲苯。
