美国银行美股招股说明书(2026-07-28版)

或有收入 发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与罗素2000®指数、标普500®指数和州街科技选择行业SPDR® ETF表现最差的相关联 • ® ® 2028年7月27日到期（以下简称“本息票”）将于2026年7月24日定价，并于2026年7月29日发行。• 若未于到期前被赎回，约为期2年。 • 本息票的支付将取决于罗素2000指数、标普500指数和富国科技精选股SPDR基金（每一项均为“标的指数”）的个别表现。 • 假设本息票未被赎回，若每一标的指数在适用观察日上的观察值不低于其起始值的70.00%，则本息票的或有票面利率为每年12.40%（每月1.0334%），按月支付。 • 自2027年7月29日起，我们有权选择按月赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有票面利息支付额（若应支付）。 • 假设本息票未于到期前被赎回，若任一标的指数自其起始值下跌幅度超过30%，则到期时您的投资将面临1:1的下行风险，本金最高可能损失100%；否则，到期时您将收回本金。若到期时每一标的指数在最终观察日上的观察值不低于其起始值的70.00%，则到期时您还将收到一笔最终或有票面利息支付额。 • 本息票的所有支付均受发行人富国金融有限责任公司（“富国金融”或“发行人”）作为本息票发行人的信用风险影响，以及作为本息票担保人的美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）的信用风险影响。 • 本息票不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712GRS5。 定价日，票据的初始估计价值为每1,000.00美元票据本金978.20美元，该价值低于下方列出的公开要约价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“票据结构”。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-9页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股说明书补充文件第S-7页和随附招股说明书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金997.50美元。 (3)除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司还将按每1000.00美元本金支付最高3.50美元的推荐费。与向其他已注册证券交易商分发笔记相关的笔记数量。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），降低了票据对你的经济条款，并降低了票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买票据支付的公开发行价格高于票据在定价日的初始估计价值。 该定价补充文件封面页上载明了定价日票据的初始估计价值。如需了解更多信息，请参见...初始估计价值及附注的构建，参见“风险因素”（始于第PS-9页）和“构建附注”（在第PS-25页）。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 或有应付利息及赎回金额确定 在这种情况下，赎回金额（不包括任何最终的或有债券利息支付）将低于本金总额的70.00%，并且您可能损失高达笔记投资额的100.00%。 赎回金额也将包括一项最终或有债券支付，如果表现最差的标的资产的结束价值大于或等于其债券障碍价值。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 总或有应付息票支付示例 下表展示了基于10.334美元的或有票息支付，在票据存续期内每1000.00美元面值票据的假设总或有票息支付额，该支付取决于在可选提前赎回或到期前有多少笔或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，在票据存续期内，您可能不会收到任何或有票息支付。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 假设性到期支付概况及到期付款示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假设在到期前未赎回票据，并基于假设值，显示了票据的假设回报。该表基于最差基础资产的假设起始值为100、最差基础资产的假设票息障碍为70、最差基础资产的假设阈值值为70、票据每1000.00美元本金金额的10.334美元或有票息支付以及最差基础资产的假设最终值范围，说明了赎回金额和票据回报的计算。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、票息障碍值、阈值值、观察值和最终值、票据是否在到期前赎回以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据产生的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括由与该标的资产相关的股票或份额或包含在该标的资产中的证券或资产所产生的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页（具体见下文第PS-30页所述）。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前赎回，且任何标的的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即标的中表现最差的那个标的的价值下降，您将损失1%的本金，对应标的最终价值每低于其起始价值1%。在这种情况下，您可能会损失票据中相当大一部分甚至全部投资。 您在票据上的回报仅限于票据期限内由或有息票支付所代表的回报（如有）。您在票据上的回报仅限于票据期限内支付的或有息票支付，无论任何标的物的观察值或到期值超出其息票障碍值或起息值（如适用）的程度如何。同样，到期支付或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金与适用的或有息票支付之和，无论任何标的物的观察值或到期值超出其起息值（如适用）的程度如何。相反，直接投资于标的物或由一个或多个标的物持有或包含的证券，将使您能够获得其价值增长的收益。票据的任何回报均不会反映如果您实际拥有这些证券或资产并收到其支付的股息或作出的分配，您所能实现的回报。 • 本票据可提前赎回，这将限制您在本票据整个存续期内收取或有票息支付的能力。在每个赎回支付日，我们可能整体但非部分地要求您赎回本票据。若本票据在到期日前被赎回，您将有权在适用的赎回支付日获得提前赎回金额，且本票据上不会支付任何其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续收取或有票息支付的机会。若本票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与本票据相似回报的证券。即使我们不行使我们的赎回权，我们采取某些行动的能力也可能对您的本票据市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前赎回您的本票据是我们的唯一选择，我们可能出于任何原因行使或不行使该选择。由于存在这种可选提前赎回的可能性，您的本票据期限可能在十二至二十四个月之间。 您可能无法收到任何或有票息支付。本票据不提供任何定期固定票息支付。本票据的持有人不一定能收到任何或有票息支付。若任何标的资产在任何观察日的观察值低于其票息障碍，则您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。若任何标的资产在票据期限内的所有观察日的观察值均低于其票息障碍，则您在票据期限内将不会收到任何或有票息支付，且您在本票据上不会获得正回报。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上收到的任何回报率可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素（这些因素会影响货币的时间价值）时，您在票据上的投资可能无法反映其全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有票息支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 或有票息支付、提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准）将不会反映标的资产在观察日以外的价值变化。标的资产在票据存续期内的价值（观察日除外）不会影响票据的支付。尽管有前述规定，持票人通常应注意标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票息支付是否应支付，并将通过仅将标的资产的起始值、票息障碍或阈值（以适用者为准）与每项标的资产的观察值或到期值进行比较，来计算提前赎回金额或赎回金额（以适用者为准）。标的资产的其他价值将不予考虑。因此，如果票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，即使每项标的资产在估值日期之前的值始终高于其阈值，您收到的本金金额也将低于到期应得金额。 • 由于票据与标的资产表现最差（而非平均表现）挂钩，即使某个标的资产观察值或到期值大于或等于其票息障碍值或阈值（如适用），您也可能无法获得任何票据收益，并可能损失票据投资的大部分或全部，因为您的票据与表现最差的标的资产挂钩，且某个标的资产价值的变化可能无法与变化相关。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与罗素2000®指数、标普500®指数及道富科技精选股息ETF®表现最差者挂钩 在其他标的的估值中体现。票据不与由标的组成的篮子挂钩，其中，一个标的估值下跌可在一定程度上被其他标的估值上涨所抵消。对于票据而言，每个标的的个别表现不会合并，一个标的估值下跌不会被其他标的估值上涨所抵消。即使某个标的在某观察日的观察值在其票息障碍之上，如果另一个标的在该日的观察值在其票息障碍之下，你也不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使某个标的的结束值在其阈值之上，如果表现最差的标的的结束值在其阈值之下，你将损失票据中大部分或全部投资。 • 本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，而我方或担保人的信用状况的任何实际或可感知的变化均预期会影响本票据的价值或应付款项。本票据为我方无担保的优先债务证券。本票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，本票据不由任何其他实体担保。因此，您收到本票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按本票据约定偿还各自义务的能力