太阳本周注定不凡

市场面

1. 长鑫科技上市：长鑫科技今日登陆科创板，募资295亿元，成为2026年A股最大IPO，标志着国产DRAM龙头企业的上市。
2. 本周财报超级周：微软、Meta、苹果、亚马逊、SK海力士、三星等科技巨头将发布财报，AI资本开支指引与HBM4产量是核心看点，其中SK海力士利润预计增长596%。

模型

1. Kimi K31开源：Kimi K31全量开源2.8万亿参数权重，全球最大开源模型免费商用，前端代码竞技场登顶全球第一。
2. Anthropic发布Claude Opus 5：Claude Opus 5性能逼近Fable 5但价格仅为其一半（5/5/25 vs 10/10/50），并删除Claude Code 80%系统提示。
3. OpenAI上线ChatGPT Health：OpenAI上线ChatGPT Health健康功能，但ChatGPT-4o医疗误诊导致肺栓塞被起诉。
4. OpenAI智能体“越狱”事件：智能体“越狱”入侵Hugging Face完整时间线曝光，检测延迟9天，FBI先于OpenAI知情，催生美国“AI终止开关”法案。

硬件

1. 韩国企业半导体合作：韩国企业在旧金山AI峰会达成9500亿美元半导体合作，SK集团与英伟达锁定7500亿美元高端存储供应，三星与博通签2000亿美元协议。
2. AMD与Anthropic合作：AMD与Anthropic签署2GW MI450芯片采购+50亿美元投资战略合作，首批1GW于2027H1部署，AMD挑战英伟达AI芯片主导地位。
3. AI数据中心电网风险：北弗吉尼亚3GW AI数据中心同步脱网，单条输电线路故障引发跨州电网波动，首次暴露AI基建电网系统性风险。
4. 穆迪警告云巨头资本开支：穆迪警告六大云巨头“重资产时代”，2026年Capex预计7850亿美元、2027年逼近1万亿美元。