Nvidia 800V HVDC 将于 2027 年第一季度投产 台达电有望第二季度逐步放量

- SemiAnalysis对AI电源供应链的增长表示担忧，预测Nvidia 800V HVDC电源架构的大规模采用可能从之前预期的2027年时间表推迟至2028年或更晚。 -供应链消息人士认为，市场对延误原因和量产时间表的解读存在误解。问题在于第一代产品设计的验证延误，而非技术路线图的改变。 -电源柜、电池备份单元(BBU)、电池组及相关组件已重新提交验证，据报道进展顺利。 -台达电子预计将于2027年第一季度末开始800V HVDC产品的低量生产，并从第二季度起根据客户部署进度逐步增加出货量。 -延误的主要原因是产品设计验证，而非800V HVDC技术本身。在初始系统验证过程中发现了潜在短路风险，这促使美国客户要求进行额外测试。 -这延长了系统重新设计和客户认证的时间表，导致台达电子、Simplo Technology以及上游材料供应商调整了交付进度。 -供应链消息人士强调，问题不在于产品是否能够制造，而在于设计修改和验证是否能够完成。他们坚称，向800V HVDC作为AI数据中心主流电源架构的长期转型计划保持不变。 -他们还指出，认为Rubin平台仍使用50V电源结构导致800V HVDC变得不那么必要的观点基于误解。50V架构负责机架内的电力分配，而800V HVDC则从数据中心向机架供应高压电。 -预计随着Rubin Ultra及后续平台的推出，机架级功耗将增加至600kW–1MW。传统的交流电和低压架构将面临电流过大、传输损耗以及冷却限制等挑战。 -在初始采用阶段，±400V HVDC和800V HVDC预计将共存。±400V架构将作为过渡选项，而800V的渗透率应随着平台的演进和产品验证的完成而扩大。 -尽管800V HVDC的采用相对于之前的预期略有延误，但这被视为出货时程的调整，而非基本需求的恶化。 -正式生产预计将于2027年第一季度末启动，随后从第二季度起逐步放量。从2027年起，主要云服务提供商的投资增加以及AI数据中心电源基础设施的升级预计将推动台湾电源及相关组件制造商迎来新一轮增长周期