- SemiAnalysis曾预测Nvidia 800V HVDC电源架构的采用将从2027年推迟至2028年或更晚，引发市场担忧。
- 供应链消息人士澄清，延误并非技术路线变更，而是第一代产品设计验证的推迟，主要因初始系统验证中发现潜在短路风险，导致重新设计和客户认证时间延长。
- 电源柜、BBU、电池组等组件已重新提交验证，进展顺利。台达电子预计2027年Q1末开始低量生产，Q2起逐步放量。
- 800V HVDC作为AI数据中心主流电源架构的长期转型计划不变。50V架构仅负责机架内电力分配，800V HVDC从数据中心向机架供电。
- 随Rubin Ultra及后续平台推出，机架级功耗将增至600kW–1MW，传统架构面临挑战。初期±400V和800V HVDC将共存，800V渗透率随平台演进扩大。
- 延误被视为出货时程调整而非需求恶化。预计2027年主要云服务商投资增加及AI数据中心升级将推动台湾电源制造商新一轮增长周期。
