中国餐饮2026上半年景气复盘：紧贴荣枯线的6个月

公开版·季度发放 G A O Y A NP R O S P E R I T Y I N D E X 紧贴荣枯线的6个⽉中国餐饮2026上半年景⽓复盘 H 12 0 2 6 P R O S P E R I T Y R E V I E W·P U B L I C E D I T I O N 28,255 亿元，+2.8%，100.1。 第一个数字是国家统计局口径的 2026 年上半年全国餐饮收入，第二个是它的同比增速。第三个数字是高岩餐观景气度指数（GYPI）的上半年累计读数——100.1，正好贴在荣枯线上。 收入在涨、景气贴线，两个数字合在一起读，才是上半年餐饮业的真实状态：总量温和，结构剧变。行业的增长引擎从"量"切换到"价"，门店出清贯穿六个月，增长的地理重心从下沉回流高线。这三件结构大事，任何一件都足以改写一份年度规划。 这是《高岩景气度》的第一期。今后每个季度，我们把当季的行业景气核心读数整理成这样一份公开报告，供全行业免费取用与引用——行业需要一把公开的尺子，我们把它做出来，也把口径摊开。 半年读数：100.1，贴在荣枯线上 半年读数：100.1，贴在荣枯线上 上半年大盘六个关键读数，一次给全：收入 +2.8%（锚定国家统计局口径），交易笔数 +1.7%，客单价 36.4 元、同比 +1.1%，人均消费 28.3 元、同比−1.4%，每单人数 1.286、同比 +2.5%，门店营业天数同比 −5.3%。 GYPI 半年累计 100.1，按权重拆开：需求贡献 +0.85，价格 +0.33，供给−1.06——量与价的正贡献，恰好被门店出清抵消。这就是"贴线"的含义：行业没有失速，也没有真正回暖。 图3 逐月看更清楚：1 月受春节相位推高至 106.8 后，2 月起指数连续五个月在荣枯线下窄幅徘徊（97.4 至 99.4），5 月 98.7、6 月 98.9，既不失速下行、也站不回线上——典型的"出清期磨底"形态。对照 2025 年同期（3-6 月都在 101.6 以上），行业的景气档位下了一个台阶。 GYPI怎么编：⼀条荣枯线的说明书 GYPI怎么编：⼀条荣枯线的说明书 宏观经济有 PMI，物价有 CPI。它们的共同设计，是把复杂的经济活动压成一个带荣枯线的读数。餐饮这个 5 万亿级的行业一直缺一支这样的体温计，我们把它做了出来——它不替代官方统计，是给官方的总量数字补一个结构维度。编制方法一句话说完： GYPI = 100 + 0.5 × 需求 + 0.3 × 价格 + 0.2 × 供给 需求是总交易笔数的同比，价格是客单价的同比，供给是门店营业天数的同比。三项是从交易行为里拆出的三个维度、分别入参，刻意不含营收——营收等于笔数乘客单，纳入就是重复计算。权重是固定的：需求定方向、价格看成色、供给探底盘。100 是荣枯线：三项同比全为零，行业景气持平；线上为扩张，线下为收缩。 两条使用说明，比公式更重要。第一，GYPI 量的是行业大盘的动能，不是单店的体感——出清期这两者常常相反：行业读数向下，幸存门店的生意反而先好起来，这正是我们把指数按业态和线级分层重算的原因。第二，GYPI 只回答"谁在扩张"，不回答"扩张赚不赚钱"——判断后者要用第二把尺子，把客单价拆成"人均消费 × 每单人数"。 下面三章，就是两把尺子合起来读出的上半年。 结构变化⼀：增⻓引擎从量切到价 结构变化⼀：增⻓引擎从量切到价 2025 年上半年的餐饮是"量涨价跌"：剔除 1-2 月春节相位后，笔数每个月同比增长 6% 以上（最高 9.5%），客单价月月为负。2026 年上半年完全反过来：笔数累计只有 +1.7%，客单价转正到 +1.1%，撑起了收入的大半。 消费频次的红利结束了，行业进入靠单值与效率的下半场。客单转正里有 2025年价格战垫低基数的成分，但笔数增速从 +6% 一档滑到 ±2%，不是基数能解释的。 价的成色，要用第二把尺子看：客单 +1.1% 里，人均消费是−1.4%，正贡献全部来自每单人数+2.5%。多人拼单、套餐化、一单多杯把订单做大了，消费者并没有多花钱。客单价的"稳"，是拼单撑出来的。上半年内部也有过一次希望：人均同比 3 月转正 +2.7%，但此后回落，6 月只剩 +0.3%——"客单转实"只维持了一个季度的苗头，修复根基尚不牢固。 结构变化⼆：出清贯穿六个⽉ 结构变化⼆：出清贯穿六个⽉ 门店营业天数同比 −5.3%，2 月起连续五个月为负——关店、歇业与缩时营业贯穿整个上半年。这是压住 GYPI 的最大力量（供给分项贡献 −1.06），也是本轮周期最确定的事实。 出清不是均匀发生的：烘焙甜品 6 月门店天数同比 −15.7%、中式正餐−13.7%，是七业态里收缩最深的两个。另一个值得全行业注意的信号来自统计局：6 月限额以上餐饮企业（年营收 200 万元以上）收入同比只有 +0.1%，明显弱于大盘的 +1.2%——增长的压力正在向更大体量的餐企传导，"规模等于韧性"这条经验，至少在增速上正在松动。 出清对读数的另一面同样值得说破：行业读数向下的同时，坚持下来的门店正在接住离场者让出的客流。出清期是幸存者的份额红利期——出清最狠的赛道，往往也是存量强者份额提升最快的赛道。 结构变化三：业态与地理的冰⽕ 结构变化三：业态与地理的冰⽕ 同一条荣枯线，七个业态站在完全不同的位置。上半年累计 GYPI： 咖啡与中式快餐是两种完全不同的"好"：咖啡动能第一、单位经济最差，典型的跑马圈地下半场；中式快餐是七业态里唯一"动能与质量双正"的，刚需快餐是当前最实的锚。 地理维度也反转了：去年 6 月还是"越下沉越猛"（一线 −7.0%、五线+12.6%），今年 6 月完全镜像——一线 +2.2%、新一线 +4.8%，3、4、5 线全部转负。去年涌向低线的门店正在出清，高线客群的消费力反而先企稳。按去年"下沉逻辑"做的年度规划，值得以最新数据为基准重检一遍。 菜系维度：涨幅榜前六名全部是地方中餐（京菜 +80%、其他地方菜 +71%、鲁菜 +37%），跌幅榜前列是舶来与标品（牛排 −41%、粥品 −21%、韩国料理−17%）。本土化，是 2026 年上半年最强的品类叙事。（细分菜系样本量小，高涨幅含基数效应；完整榜单见订阅版月报。） 下半年：三个可验证的锚 下半年：三个可验证的锚 存量出清期，比预测一个点位更有用的，是给出可以逐月验证的观察锚。它们按顺序亮灯，行业才算走出这一轮出清： 1.出清见底：门店营业天数同比降幅收窄并逼近零。当前 −5% 至 −6%，方向已对、水平仍深——它见底之前，扩张宜谨慎； 2.需求企稳：笔数同比回到零以上并站稳一个季度。6 月单月为 −1.3%，尚未达成——它回正之前，行业的增长故事都只是价格故事； 3.人均真修复：人均消费同比连续两个季度为正、幅度不衰减、高低线同步。3月起连续四个月为正，但幅度从 +2.7% 回落到 +0.3%，算半达成——它站稳之时，才谈得上消费力真正回暖。 在价格支撑型的增长里，收入是最滞后、最钝的指标。下半年判断行业冷暖，看这三个锚，比看收入增速可靠。 四季度，我们在下一期《高岩景气度》里对答案。 怎么使⽤这份报告 怎么使⽤这份报告 这份报告可以公开引用。《高岩景气度》是季度发放的公开版，目的就是给行业一把公开的尺子——媒体、券商、品牌方与研究机构引用本刊数据时，注明来源即可： 数据来源：⾼岩餐观景⽓度指数（GYPI），⾼岩科技《⾼岩景⽓度》2026上半年公开版 需要更深的颗粒度，两个订阅版本承接： 订阅与合作：在「高岩科技」公众号后台留言，或通过身边认识高岩的朋友联系我们。 把复杂的市场，交给⼀⽀懂⾏的团队 高岩餐饮研究院核心团队，对餐饮行业、数智化、大数据与人工智能，有着深刻的洞察与丰富的实战经验。 杨顺S H A U N Y A N G 王寒冰 B I L L W A N G 总经理 · 董事合伙人 创始人 · CEO 20 年+ 餐饮及食品饮料行业经历。前星巴克中国食品品类总经理、前立顿大中华区首席商务官，曾任职麦肯锡、可口可乐、联合利华；FOODAILY iSEE 全球奖评委。 复旦 BI-MBA · 餐观大数据创始人 · 连续创业者。30年+ 餐饮与快消行业经验，曾任雀巢、Ecolab 等500 强高管，横跨销售、供应链与 IT。 汪淮W E E W A N G 首席厨师官 · 厨人学院院长 首席内容官 · 厨人笔记总编辑 前阿里本地生活高级商业分析专家、前美餐网战略运营总监。知乎 85 万关注、全网百万粉丝，内容多次登上微博热搜。 前联合利华饮食策划亚太区最佳厨务顾问、前杨国福商学院院长。中国国家特技烹饪技师 · TOC 认证讲师· CGFP 国际视觉引导师。 数智餐饮，共创味来 我们是一家深耕餐饮大数据 10+ 年，以全域餐饮数据与深度行业洞察，为品牌提供趋势研判、产品创新及增长决策支持的专业机构。我们擅长将复杂市场转化为清晰方向，让经验判断升级为科学决策，致力于成为餐饮企业值得信赖的数据智库与增长伙伴。 数智餐饮，共创味来 D A T AD R I V E N F O O D S E R V I C E ,C O - C R E A T I N GT H E F U T U R E O F F L A V O R 出 品·P U B L I S H E D B Y 高 岩 科 技 公 众 号 发 布 编 号·I S S U E C O D E 高岩发布 GAOYAN PRESS · 高岩景气度 · VOL.10 · 《紧贴荣枯线的 6 个月》· NO.01 数 据 来 源· S O U R C E S 高岩餐观「鹰眼」景气度数据库（100万+ 分层抽样门店 · T1-T5 300+ 城市 · 2026-H1） | 国家统计局（2026-07-15 发布） | 场景图片：Unsplash（免费商用授权，摄影师署名见各图） | GYPI编制说明详见《餐观洞察·景气度》月报技术附录 © 2026 高岩科技GAOYAN ·通过身边认识高岩的朋友联系我们