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PCB钻针升级与盈利释放提速重视赛道的 2026072

2026-07-23 未知机构 Bach🐮

PCB钻针：升级与盈利释放提速，重视赛道的α#结构升级为钻针价格主要逻辑。6月份以来龙头厂商Rubin钻针正式批量出货，Rubin板子使用4根钻针组合，其中第四根针价值量超过前三支针的总和，技术壁垒与价值量跃迁。均价上升速度超出市场及公司预期，预计鼎泰高科近2个月均价上升幅度将达到25%。#供需缺口持续扩大，预计Q3将进行新一轮涨价。目前行业头部厂商在手订单正持续创新高，反映“越扩产越缺”。除内资需求，海外高端需求同样不容忽视。#利润率有望超预期提升，驱动盈利加速。高端钻针的附加值显著，叠加扩产带来的规模效应提升，钻针赛道的α持续凸显，利润率正在迎来超预期变化。当前位置性价比凸显，建议重点关注具备产能/技术优势的厂商，行业详情欢迎交流！#文字观点

#结构升级为钻针价格主要逻辑。6月份以来龙头厂商Rubin钻针正式批量出货，Rubin板子使用4根钻针组合，其中第四根针价值量超过前三支针的总和，技术壁垒与价值量跃迁。均价上升速度超出市场及公司预期，预计鼎泰高科近2个月均价上升幅度将达到25%。 #供需缺口持续扩大，预计Q3将进行新一轮涨价。目前行业头部厂商在手订单正持续创新高，反映“越扩产越缺”。除内资需求，海外高端需求同样不容忽视。 #利润率有望超预期提升，驱动盈利加速。高端钻针的附加值显著，叠加扩产带来的规模效应提升，钻针赛道的α持续凸显，利润率正在迎来超预期变化。当前位置性价比凸显，建议重点关注具备产能/技术优势的厂商，行业详情欢迎交流！#文字观点

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