谁在为智能付费？AI需求生成机制的比较及其宏观含义

本文比较了人工智能需求生成机制的差异及其宏观含义，主要考察了企业资本开支驱动和政企项目采购驱动两种机制。

规模维度：政企采购对AI相关需求的优先级明显提升。2025年大模型公开招投标金额增长356%，远超一般公共预算支出1.0%的增长率，反映出公共部门和国有企业对AI应用方向的资源倾斜。295.2亿元的大模型采购约相当于2025年全国一般公共预算支出的0.1%和名义GDP的0.02%，现阶段难以视为总需求的显著拉动项。

价格维度：需求扩张与价格中枢下移并存。2025年项目数量增长近四倍，但单项目中标金额中位数由120万元降至86万元。算力类项目占披露金额的52.9%，反映出购买算力、使用开源模型是当下较为普遍的部署方式。开源模型、推理成本下降和供应商竞争正在降低AI应用的进入门槛。

生产率维度：市场重心正由基础设施建设转向场景应用与任务执行。应用类项目占比持续上升，2025年已达58%，2026年上半年进一步达到60.7%。政务、医疗、教育等公共服务体系不仅是需求来源，也可能成为中国AI企业验证技术、打磨产品和积累行业知识的首批规模化场景。

研究结论：两种需求生成机制各有禀赋与约束，不存在简单优劣。理解需求生成机制的差异，有助于判断AI对增长贡献的不同路径。未来需求机制能否进一步向公共需求与市场需求双轮驱动转化，可能将由以下三个信号率先体现：一是企业客户收入规模及占比持续上升；二是中标价格中枢企稳；三是项目实施形成可度量的效率改善，并进一步带动复购、扩容和跨区域复制。