自6月中旬以来,对冲基金已回吐约80%的全球半导体及半导体设备类股年初累计净买入额,但近期重新开启买入操作,并判断该需求具备持续性。交易盘面重点买入方向集中在存储芯片板块(STX、WDC、MU、SNDK)和半导体设备板块(AMAT、ASML、LRCX)。
关键数据方面:
- 全球半导体及半导体设备股票净配置占全球主经纪业务总账目比重:年初约10%,6月升至24%(创历史新高),当前回落至19%(对应1年期分位数84%,5年期分位数97%)。
- 美国本土半导体及半导体设备股票净配置占美国主经纪业务总账目比重:年初约7%,6月升至14%(创历史新高),当前回落至1%。
研究结论:对冲基金重新买入半导体及半导体设备股,显示该类需求具备持续性,但市场配置比例已较峰值有所回落。