碳酸锂期货日报
摘要
- 现货价格：SMM电池级碳酸锂现货均价14.3万元/吨，较前一交易日降0.1万元。
- 政策影响：交通运输部推出220亿元超长期特别国债支持老旧营运货车报废更新，重点更新为新能源重卡，预计带来20万辆新能源重卡增量需求，带动销售额1000亿元。
- 供应情况：上周碳酸锂产量24548吨，较前一周下降307吨；辉石提锂产量13504吨，下降497吨；云母提锂产量2545吨，回升140吨；盐湖提锂产量5119吨，增加40吨；回收提锂产量3380吨，增加10吨。
- 需求情况：上周锂盐周度表观需求27147吨，较前一周回落45吨。
- 库存情况：上周SMM大样本库存119667吨，环比减少4714吨；小样本库存89637吨，环比减少2599吨；上游库存企稳，中游库存深度去化，下游延续补库。
- 市场预期：下游电池企业储能订单排产至年末甚至明年初，第三季度碳酸锂供需偏紧态势延续；短期盘面受消息和远期供需预期影响波动放大。
- 投资建议：上游企业卖保头寸可根据库存和成交情况调整，买入套保宜逢低谨慎参与，套利方面关注9-11及9-1正套机会。主力合约下方支撑130000-140000，上方压力170000-175000。
氢氧化锂
- 价格走势：氢氧化锂价格环比继续下行，锂市场整体情绪低迷，带动锂矿及锂盐价格走弱。
- 供应情况：多数企业生产正常，个别企业受原料供应制约，保持低负荷运行。
- 交易情况：锂盐厂挺价意愿强，报价普遍高于14.5万元/吨；贸易商参考碳酸锂期货09合约，贴水幅度1.5万～1.8万元/吨。
- 下游采购：部分材料厂和电芯厂在长协及客供之外，受低价刺激出现少量询价采购，成交价落在13.2万～14万元/吨。
第一部分锂电新能源推荐策略
- 期货期权单边策略：无具体内容。
- 套利策略：关注9-11及9-1正套机会。
第二部分期现货价格变动情况
- 碳酸锂期货价格变动情况：无具体内容。
- 锂电产业链现货价格变动情况：无具体内容。
第三部分锂电产业链基本面情况
- 碳酸锂基本面数据：无具体内容。
- 下游直接相关品种数据：无具体内容。
- 电池电芯产量销量库存数据：无具体内容。
研究结论
- 碳酸锂短期受政策消息和远期供需预期影响波动，中长期供需偏紧态势延续。
- 上游企业可根据自身情况调整卖保头寸，买入套保宜逢低谨慎参与。
- 氢氧化锂价格受市场情绪和下游采购影响下行，但锂盐厂挺价意愿强。
- 套利方面关注9-11及9-1正套机会。
