近期风格再平衡背景下,建议配置高股息、低估值标的。短期配置策略包括:
- 业绩增长估值便宜的公司,如鸿路钢构、华新建材;
- 积极出海或股息可观的公司,如精工钢构、江河集团、中国建筑、中国中铁、中材国际等,以及水泥和消费建材领域的海螺水泥、塔牌集团、兔宝宝;
- 供给侧出清后盈利能力出现拐点的龙头公司,如北新建材、三棵树。
中长期看,预计国内外AI产业发展将持续释放对新材料的需求。回调后可重新加仓,建议关注:
- 持续涨价的电子布板块,如中国巨石、国际复材;
- 即将迎来放量的高端TR电感和PCB钻针板块,如铂科新材、中钨高新、龙磁科技;
- 生产壁垒较高、单位价值量小但不可缺少的高端锡膏和镍。