中信汽车 立中集团发布上半年业绩预告 利润环比增长约80 大超预期

庆祝公司发布半年度业绩预告，预计26Q2利润3.41-3.83亿元，同比+43%-61%，环比+72%-94%，业绩大超市场预期！ 太阳受益于铝价上行周期、海内外价差进一步增厚利润 上半年，受中美伊冲突驱动的供给冲击影响，铝价处于上行周期，且海外铝价强于国内铝价，呈现"外强内弱"分化格局。公司铝合金车轮业务目前内外销占比60%/40%，内外产比例30%/70%。海外订单的价格与国际铝价联动，铝价上行周期中公司受益，且国内生产出口部分进一步受益于海内外价差。公司二季度业绩大概率超市场预期！ 咖啡高附加值产品开始放量、公司成长性被市场低估 1）车轮业务：公司车轮业务主要发力高端市场，锻造车轮是公司新增长点。锻造车轮具备重量轻、散热好、强度高的优点，在乘用车和商用车中在加速普及。锻造车轮制造难度高，单支利润可达200元左右，是传统铸造车轮的10倍以上。公司2025年锻造车轮销量约40万支，预计2026年有望实现70-80万支销量；传统车轮随着海外产能释放，预计出货量同比增加300万支以上。 2）铝合金业务：2025年公司中间合金出货量约10.4万吨，目前单吨净利润约2000元，预计2026年出货量新增5万吨以上；汽车免热合金切入汽车大客户，2025年销量4.5万吨，同比+214%，预计2026年继续保持增长 玫瑰预计全年30%增长、当前不到10倍PE 预计公司全年利润11.5亿元，同比增长30%，当前市值2026E PE不到10倍，公司成长性被严重低估。当前位置具备估值性价比，建议关注！