千岸科技：招股说明书

证券代码：920065 深圳千岸科技股份有限公司 深圳千岸科技股份有限公司招股说明书 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路268号） 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 声明 发行人及全体董事、审计委员会委员、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。 发行人及全体董事、审计委员会委员、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 本次发行概况 重大事项提示 ·本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容： 一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。 公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失败。 公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提醒投资者认真阅读发行人及其控股股东、实际控制人、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员、相关股东等作出的重要承诺，具体内容详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 三、本次发行前滚存未分配利润的分配安排 2025年5月27日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前滚存未分配利润分配方案的议案》：在本次发行上市完成后，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前所形成的滚存未分配利润，由本次发行上市完成后的全体新老股东按照发行后的持股比例共享。 四、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序 公司2025年第三次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》中利润分配相关内容，上市后三年现金分红等具体利润分配计划以及计划的具体内容、制定依据和可行性，未分配利润的使用安排等具体内容详见本招股说明书“第十一节投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。 五、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）Amazon平台集中度较高的风险 公司主要通过Amazon等第三方电商平台以及公司自有品牌网站实现自有品牌产品的销售。Amazon是公司最主要的销售平台，2023年、2024年和2025年公司通过Amazon平台实现的销售 收入占主营业务收入的比例分别为93.42%、90.30%和85.55%，逐年下降，但集中度较高。 如果公司未来无法与Amazon平台保持良好的合作关系，或Amazon平台的销售政策、收费标准等发生重大不利变化，亦或公司在Amazon平台的经营情况不及预期，将对公司的经营业绩产生不利影响。此外，如果Amazon由于市场竞争、经营策略变化或当地国家政治经济环境变化而造成市场份额降低，亦可能对销售额产生负面影响。 （二）受美国关税政策影响业绩波动甚至大幅下滑的风险 报告期内，公司境外收入占主营业务收入的比例分别为99.56%、99.57%和99.68%，占比较高，为公司营业收入的主要来源，销售市场主要包括美国、加拿大、欧洲等国家和地区。其中，发行人来自美国地区的主营业务收入占比分别为53.08%、51.01%和51.40%。 2025年2月以来，美国对华关税政策有所反复，对公司美国市场业务带来一定的不确定性，若公司不能采取有效措施应对关税波动带来的成本压力，将面临经营业绩波动甚至大幅下滑的风险。 （三）毛利率下滑的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为39.88%、41.51%和43.54%。公司毛利率受市场竞争变化、公司品牌力、产品结构变化、成本控制、海运成本、汇率波动和国际贸易政策等因素综合影响。如果不能采取有效措施积极应对上述因素变化，公司存在毛利率下滑的风险。 （四）存货管理风险 报告期各期末，公司存货余额分别为17,892.94万元、23,842.55万元和24,612.03万元，占资产总额的比例分别为28.01%、29.08%和26.39%。报告期内，公司存货周转率分别为4.05次/年、4.69次/年和4.63次/年。由于公司所处行业的经营模式需维持较高规模的备货，一定程度增加了公司的存货跌价风险和资金占用压力。若公司未来不能合理控制存货规模，或市场竞争、消费者需求等因素变化导致公司产品不能持续满足市场需求而出现滞销、存货积压，则公司可能存在存货跌价的风险，进而对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。此外，公司存货主要存放于亚马逊FBA仓、自营仓和其他第三方仓等，若该等仓库存货或其他在途存货因管理不善，而出现损失或损害等情况，将对公司的经营业绩造成不利影响。 （五）海运价格波动的风险 公司主要通过海运的方式将商品运输至北美、欧洲等主要海外销售地区的FBA仓、自营仓及第三方仓，国内仓至海外仓产生的物流费用纳入头程物流成本。2024年，全球经济和国际贸易回暖，全球集装箱航运贸易量回升，受红海事件等地缘冲突影响，全球运力供给紧张，头程物流费用较2023年有所上涨。2025年较2024年航运价格整体呈现震荡下行趋势。如果未来发生国际运力供不应求的事件，海运价格持续大幅上涨，将对公司经营业绩产生一定不利影响。 （六）汇率波动的风险 报告期内公司境外销售占当期主营业务收入的比例超过99%，外销业务主要以美元、欧元、加元等为结算币种。美元、欧元、加元兑人民币汇率受全球政治、经济影响呈现一定波动，受汇率波动影响，公司报告期内的汇兑收益金额分别为563.91万元、141.46万元和483.70万元，若未来主要结算货币兑人民币的汇率发生大幅波动，可能导致公司出现大额汇兑损失，进而影响公司经营业绩。 （七）期后业绩下滑的风险 2023年至2025年，公司实现营业收入139,985.68万元、166,714.39万元和198,092.27万元，2024年同比上升19.09%，2025年同比上升18.82%；实现净利润9,642.60万元、14,418.68万元和21,950.66万元，2024年同比上升49.53%，2025年同比上升52.24%。报告期内，公司经营业绩持续增长。 公司是一家从事自有品牌产品研发、设计和销售的跨境电商企业，主要销售市场为欧美，主要销售平台为亚马逊，受行业特征和业务模式影响，公司经营业绩容易受到国际贸易政策、销售平台政策、存货管理、国际海运费价格和汇率波动等因素的影响，期后业绩存在一定不确定性甚至下滑的风险。 六、财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司最近一期审计报告截止日为2025年12月31日，审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，公司所处行业的产业政策等未发生重大变化，公司业务经营模式、其他税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 （一）2026年1-3月审阅情况 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2026年3月31日的合并及母公司资产负债表，2026年1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（容诚阅字[2026]518Z0015号）。 经审阅，截至2026年3月31日，公司资产负债结构总体稳定，资产总额为97,995.75万元，较上年末增长5.08%，负债总额为23,979.81万元，较上年末减少1.06%，归属于母公司所有者权益为74,015.95万元，较上年末增长7.24%。2026年1-3月，公司实现营业收入45,577.01万元，较上年同期增长3.95%，净利润5,197.08万元，较上年同期减少14.98%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,090.19万元，较上年同期减少14.21%。 2026年一季度，公司营业收入较上年同期有所增长，净利润较上年同期有所减少，主要原因为受美元兑人民币汇率下降的影响，公司2026年一季度产生汇兑损失。 （二）2026年1-6月业绩预计情况 经初步测算，公司2026年1-6月业绩预计情况如下： 单位：万元 2026年1-6月，公司预计营业收入较上年同期有所增长，归属于母公司所有者的净利润与上年同期相当，收入与净利润变动不一致的主要原因为2026年上半年美元兑人民币汇率下降产生汇兑损失所致。 七、首次申报审计截止日后的分红情况 发行人于2025年4月21日召开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第八次会议，于2025年5月12日召开2024年年度股东大会会议，审议通过《关于公司2024年年度权益分派预案的议案》，向股东派发现金分红2,997.30万元。公司于2025年5月28日完成了本次现金分红。该事项对发行人的财务状况、盈利能力及持续经营无重大不利影响，相关方案执行完毕后发行人符合发行条件和上市条件，发行人不存在上市前突击大额或高比例现金分红的情况。 目录 声明...........................................................................................................................................2本次发行概况...........................................................................................................................3重大事项提示...........................................................................................................................4目录....................................................................................................................