高盛建议客户将仓位从韩国AI交易切换至“中国AI价值链”，推出覆盖电力、半导体、AI基础设施等全链条的股票篮子。报告指出，中国AI市值约4万亿美元，全球基金配置比例仅1.2%，存在显著低配。中国AI大模型凭借极致性价比与逼近前沿的性能，在美国市场Token占比从一年前的不足2%飙升至46%，超过80%的美国AI初创企业正在使用中国开源模型。华为韬定律V2版发布，国内半导体产业链将迎来发展机遇。韩国800万亿韩元存储集群计划引发周期见顶担忧，但美银认为新产能最快2033年后才释放，短期供需无虞。三星集团将投资11.68万亿元人民币布局未来产业，其中8.93万亿元人民币投向半导体产业集群建设。苹果正游说美国政府采购长鑫存储内存芯片，因2027年全球内存供应缺口将持续扩大。美国债务问题已越过不可逆转的临界点，推高长期利率，将美联储逼入滞胀困局，债务危机不可避免。达里欧警告称，AI热潮已呈现泡沫特征，最终会走向破裂。中国AI模型以“白菜价”杀入美国企业市场，比Anthropic、OpenAI便宜60%至90%，性能差距已缩至“六到九个月”，美企使用中国模型的占比从4.5%骤升至峰值46%。高盛副董事长Kaplan警告美联储最早秋季重启加息，且极可能连续出手2至3次。由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。
