- 豆一：国产大豆主力合约表现偏弱，短期受政策拍卖影响存在回调压力。黑龙江省储拍卖大豆3.5万吨，实际成交1.6万吨，成交均价4403元/吨，预估出库价4469-4502元/吨。山东省储大豆继续竞价销售1.2万吨。下游消费淡季，购销清淡，天气风险构成潜在扰动。
- 大豆&豆粕：美国6月CPI低于预期，USDA作物生长报告显示美豆优良率65%，略超预期。NOAA气象展望显示美国中西部及北部产区未来一周降雨较少，气温偏高，或对美豆生长产生部分影响。中美贸易关系预期缓和，美豆扩种预期落地。短期连粕或跟随美豆运行，投资者注意风险。
- 豆油&棕榈油：豆油震荡，棕榈油回调。中东局势动荡，霍尔木兹海峡风险溢价再起，原油上涨。美豆产区本周偏干偏热，下周降雨概率增加。国内进口大豆近月到港量和压榨量充裕，压榨利润转差，对远期成本端构成支撑。棕榈油现实供需面偏弱，马来西亚连续3个月环比累库。短期中东冲突升级，持续关注植物油影响。
- 菜系&菜油：菜系期货主连合约窄区间波动，仓量变化较小。加拿大菜籽产区天气存在看点，部分地区作物生长偏慢，易受高温影响。澳大利亚南部作物带土壤湿度充足，但东北部降雨预报偏少。菜系供需宽松，变量主要来自供给端，短期预计仍以震荡为主。
- 玉米：北港锦州港平仓价走平，山东玉米深加工企业剩余车辆数保持低位。USDA作物生长报告显示美玉米优良率68%，高于预期但低于去年同期。行业下游库存相对较低，易形成新季玉米收获前翘尾行情，但与进口预期、小麦替代、国储购销等利空因素交织。大连玉米期货或继续盘底，价格重心上移需时间。
- 生猪：生猪盘面延续回调，现货价格继续下跌。二次育肥积极性减弱，现货快速上涨带动盘面走高行情或告一段落。新生仔猪数据显示下半年生猪出栏量维持高位，同比增加，生猪难以走出趋势性上涨行情。建议养殖企业逢高参与套期保值，长期看行业去产能仍将延续。
- 鸡蛋：鸡蛋盘面止跌反弹，资金增仓3万手。河北蛋价下调，湖北蛋价稳定。小蛋价格下调可能引发市场对新开产的担忧。预计行业存栏下降，夏季供应收缩，叠加夏季产蛋率降低、中秋国庆备货等因素，供应偏紧叠加需求旺季，蛋价后续仍有走强空间。建议逢低多09合约，逢高空01及之后合约。
- 星级说明：红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌。一颗星代表偏多/空，两颗星代表持多/空，三颗星代表更加明晰的多/空趋势且具备投资机会，白星代表短期多/空趋势均衡，盘面可操作性较差，以观望为主。
