近400家公司预告业绩谁才是业绩之王20260713

2026年07月13日23:51 言人发00:00 各位投者，大家下午好，迎收看解，我是光大券投官李全。今天市走出了全面回落的资欢缠论盘证资场状，超四千多只股是下跌的。今天市整体的表是比上一周得更加疲弱了，有八百多只股态过个场现较变仅个上，四板上。所以在一背景之下，我需要了解一下，到底市突然之出了一涨个块涨这样个们场间现这样个走弱，于未行情有怎的影。目前我已察到部分大的板，七月前十交易日左右，对来会样响们经观涨块个这大概是前半月，已走出了非常著的回落的行情。比如像板指，目前看跌幅已超了个经显创业来经过13%以上。那板指其今天我和同行大家一起在探，些之前大的主的指或者板，到底什么创业实们讨这涨线数块时候迎比麻按的力。目前看，板指种似七月份走出了超会来较烦压来创业这类动辄过10%以上下跌幅度的指下跌幅，可能于未的期行行就有非常大的影。数对来长会响 言人发01:17 其有不少的板或者指，大家可以去回一下。史上它牛市切成形式的候，往往在部出实块数顾历从换时顶会三月或者周突然暴跌的行情。它不意味在牛市推程中，比如稍早段或者偏底部的位置突然出现单着进过时大跌，于整行情生很大的逆。其那候出非常著的回落的行情，往往在上现对个长线会产转实个时现显会涨的周期和构上形成非常著的影。比如像结显响24年10月份，市走出了非常著的高回落的行情，那场显冲候月上看，不少板的确是承受了比大的力。但是我就看到了牛市起步是非个时从线来块较压们仅仅当时还常早期，而且空上也是比底部的位置。最它是在或者构上形成了一定的制，后逐的间较终仅时间结压随渐修复，逐的走出了一又一主升浪的行情。渐轮轮 言人发02:25 但是如果在牛市推很一段，比如年多了，或者有的指天然它的牛市周期更，推了接进长时间两时间数长进 近三年的，突然之月度或者周度跌掉时间间10%几的后，就有可能迎行情的一重要的，时会来长线个转变一定要特的小心，就算突然出的崩行情，有构成最最准确的的拐，是大家完全可以去别当时现闪没长线点复，有很多二次再的板，往往就是突破那一根大之后，上方很再去突破盘涨块阴线难8%到10%一这样个空了，已非常再往上去了，后就入到了真正的部的拐。所以大家一定要充分的重，间经难涨随进顶点视无是一指是一板，了期的上，我里的期可以大家大致的提供一准，比如论个数还个块经过长涨们这长给个标到一年多，到年左右的，就是一期的上牛市的一周期了，于指和板都达达两时间这个长涨这样个这对数块是适用的。那么大幅下跌基本上我可以定们设10%左右作一研判的值，与有一些波比大的，为个门槛动较你可以适的把它一值上升到当这样个门槛15%左右。如果一旦出种特征的著的回落的行情，就一现这两显定要提防期走是出的。然市的分化，在五千多家一上市群体里，常呈出长现转变当场这样个边经会现来这一行情特征的。竟不可能五千多只股票或者一百二三十二行，他的步是一致的。样个毕个级业们调 言人发04:11 有的板有的行它的基本面非常弱，面全行的种情。你他走出牛市的行情，或者跟块业还临业亏损这况说随整体市走的非常的种概率，是相比低的。所以就算市部分指面期的力的，那场强这还对较场数临着长压话么不同的板其他可能走出相比立的行情。所以在一背景之下，我就需要特意的去研究块实们对较独这样个你所注的些板，甚至于到具体的投的。才能得到比明确的一些投上的研判。关这块资产资标这样够较资 言人发04:52 前已到了七月中旬，就像我在上一周直播的候，次大家去介七月中旬即就迎更多的当经们时屡给绍将会来上市公司披露会2026年上半年的。在之前我看到了有不少的半体企，也包括部分的一些券商业绩们导业、通信等等，些公司了上半年的告。有一些公司他的增速的确是非常快，有些公司设备这记录业绩预们业绩能保持增的，也能到非常大的体量。你就比如像券商一些公司，我看到了业绩够继续长势头够达说龙头们他上半年的就能到们业绩够达200之上的一水平。如果你放到三年五年前之前，你我同行之亿这样个给们如果要去交流有家公司有一家券商半年能到间说会够赚200，那大家多半是不太相信的。亿 言人发05:43 目前看的，中多次本市的建，也包括我来话随着国层资场设们A股的投群体在不的大投，包资断扩资变标括像很多一投渠道在不的丰富。最是了整券行在面上是了比大的步。这样个资断终带来个证业业务层较进但同我又可以看到，整行板的行情就有一跟不上基本面的一化。就是行已时们个业块点这样个变这个业经告了高速增期的段。以往很多券商行有很多有拓展的新的一些。在看，我的别长阶业还没业务现来们国内一些大型的券商也可以和尖的投行行同台技了。而且我本市也是展的非常迅速，国际顶进竞们国内资场发所以行基本上也是告了之前，比如像十年前那一高速增，或者有很多都得要行布局的业别个长业务进这样一段。所以行高速增期逐的去往相比成熟段渡的候，板行情也生很重要的阶业从长渐对较阶过时块会发变化。 言人发06:52 往一幕在行板也已出了。我在之前解的候也特意提醒大家，在往你就比如像行过这银块经现们盘时过过银板，在块06到07年那一牛市的候，行板是充性，它的上幅度也是非常夸的。但是到轮时银块满着弹涨张了13到15年，也就是距离那一波大牛市之后，大概接近十年左右的行，行也已要轮澜壮阔时间银业经进入到一新的展段，它的行情也生了重要的化，而且整行形成了高股息利的种性。个发阶发变个业红这属 言人发07:29 其一步目前也逐的在券公司行里逐的出了。在券商板盈利模在不实这渐证这个业边渐显现来现这个块规断的增，同它整板的位置相比低，就股息率的一抬升，很有可能打造金融板长时个块对较这会带来这样个会。第三非常重要的利板。前分是行和保，他的利率块个红块两个别银险们动辄3%、4%，行板部分银块细分域的古希腊甚至到了接近领达5%。 言人发08:02 那么券商板目前和行保相比起，它的利的性不是那么。但是相比于其他很多行，券块银险较来红属还强业商板的利，股率也已表的非常优秀了。前股市大概块红经现当2%几的一水平。如果未点这样个随着来业绩不的增，同股价又有很大的种爆，然就一步的去抬升整券商行的利性。而断长时没这发显会进个业红属进也能大家提供了非常重要的利的投的方向。所以我于整券商板未的展的，尤其够给红资产资们对个块来发是基本面上我是充信心的。但是行情面上可能一就去年向行逐告高速增期，们满层点点会从业当银渐别长入到了利性一的段，那它整体的波率也呈出收的。进红属这样个阶动会现敛状态 言人发08:55 到目前看的，越越多公司要布来话来发2026年上半年的了。我里也是密鼓的去跟相公业绩们这紧锣踪关司的情。在之前我大致是在接近业绩况们300家公司布的候，大家梳理一次。那么在完几发时给过过这个交易日之后，是我上一周大家梳理一次。我突然批注上半年告的上市公司是越越多们给过们发现业绩预来了，而且有些公司的表的确是非常的。所以我有必要在今天也大家去介一下。业绩现强劲们继续给绍 言人发09:29 表非常牛的很多的公司是自科技股，特是之前成整牛市推核心的些主。所以大家一业绩现来别为个进这线定要高度的重基本面的巨大化，相板的行情的重要的影。也就是其你看到行情的视变给关块带来响说实这一突然之的爆，或者部分板能崛起成整牛市段最重要的主的板，它非是市样个间发块够个这阶线块绝场随便的，而是有非常深的基本面的存在。你比如我看到的选逻辑们LV的存芯片相的巨公司，目前看储关头来半年的利模能到百之巨，之前也是大家不敢想象的。净润规够达亿这 言人发10:20 我今天特意去找到了部分存芯片品的价格的了。我看到了有一些品在之前可能就是零几美还储产变动产点金，0.6美金左右的一价。那才了一年的，甚至在都能到可能接近几几美金或这样个报仅仅过两时间现够达者接近十美金的一幅度。大家就可想而知存芯片它的价格的化是多烈。它于乙醇水面主这样个储变剧对为 品的上市公司，它的的影是非常大的。营产业绩响 言人发10:54 所以我看到有一些公司，他的盈利模直接在去年的基之上加了一零。它的核心的力就是们们规础个驱动来自品价格的提升。同我又看到了供的局面，或者供缺口的形式仍然是愈演愈烈。所以些公产时们应层给这司他不愁自己的品有路，反而也想去不的去大自己的能，而享受到更大的人工智能的们产没销断扩产进红利。然方面的如果要引更大的一供的增加，可能就于在的供需缺口生重要的当这扩产发这样个给会对潜产影，甚至于致供于求，而又了芯片的另外一周期。也是什么整存芯片或者芯片响会导过进带来个这为个储的周期性律特的明。它的背后就是大家在不的供需求收中去找到平衡。规别显断给缩扩张 言人发11:49 好，但是有候一平衡的，往往容易在段性的是整芯片行呈出了周期性的化。时这样个状态会阶个业现来变有候供度增加致品的价格急的下跌。所以正是由于种史行出的，所以大家看到时过会导产剧这历业现状况了有候些存芯片厂商，你在看起仍然是一片光明的前景。未他的利体量或者盈利能力仍时这储现来来们润然是看不到天花板。但是行情面上始得豫，始有部分投者离。背后后更多的从层开变犹开资选择场这个还是大家考了史上供需形的种极致的化，行行重大的影。也包括一次其参历势这变会给业给业带来响这实SH和三星子之前看的奏，我是相比克制的。特是部分的一些存芯片巨的袖，电扩产节们认为还对较别储头领出引大家期他首先的史的一些情，然后也非常心未可能比快，重的还来导预们讲历况担来扩产较会严冲击整行高景气的。当个业状况 言人发13:02 但是再往后我就看到了，以家政策作一向，也就是意味存芯片已不边们韩国国为这样个关键导着储经仅仅是你几家去做策的，而是成一家重去展自己域核心的一了。影经营决问题为个国点发区经济个锚点这样响就非常大了。也就意味供需的角度看，已不是你几家公司能做得了主了。所以我看到了着从来经说这够们 在前面六月底七月份的候要投可能都得韩国时资10万人民的一投的模。而且我亿级别币级别这样个资规们今天又看到了像三星子部分的要加速的投。就未的供需的一埋下。所以电产线产这会给来这样个转变隐忧我常可以看到，在你在看到的据，有前的种品的价格的，你得一片光明。们经现数还当这产变动会觉 言人发14:00 什么市出一？它往往市不是要交易前的行，也要交易未期，甚至为场会现这样个转变场仅仅当业状况来预交易人期的期。所以于市的影确是非常复的，很根据有的据直接性的去推别预预这对场响实杂难现数线导出。比如它的利，由于品价格了润状况从产涨30%，可能的利了润涨10%几甚至更多，那么它的一这样个股价也容易被催升10%几的一幅度。它有那么一的定量的准，往往就在极致的情这样个没个简单标会乐观下出大幅上泡沫的种情。后就得到很著的修正。再在衰退周期的候就极致的悲况现涨这况随会显会变时会，致出重的一折价。就是在一一的种狂的泡沫和极致的折价程中，本观会导现严这样个这样轮轮这疯过资市也是在不的起起伏伏。场断 言人发15:00 所以更多于市影有一度的西，就是投者的情以及于期或者期的期可能于市对场响还个维东资绪对预预预对的价格也生非常著的影。我才主要是，什么我看到起非常，但是股价往往表场会产显响们刚讲为们点强现非常弱，既和展的段有很大的系。比如才到的券商，也和市的期，包括往整产业发阶关刚讲场预过个产业的种分析律，都是有非常深厚的程度的那我可以看到有一些经历这规关联们PCB的公司，他的利龙头们润的增速也是比夸的，甚至能到了十倍的一增速。也包括有一些石化公司周期一些上市公较张够达数这样个司，他的增速也都能超十倍，也包括一些高端制造的等等，新能源。们业绩过产业链 言人发15:53 但是你看大家明可以看到新能源前所面的种力，已逐的去供情的一些注。显产业链当临这压经渐从给况关你就比如之前的反利，在已完全向需求面去渡了。尤其是相品的量的，在逐就成润现经过关产销问题现渐 市注一焦的了。所以你看到性能池等等，种池的指其已走弱有为场关这样个点话题电这锂电产业链数实经一段了。而且目前看有可能的情得更加的复。它的背后就是影行情的基本面呈出时间来长线况会变杂响现重要的改。候我就得要去思考期行情有有生重要的了。变这个时们长没发转