中信建投 中远海特交流

00:00:00 是分成两部分，一部分的话是先由莫总这边啊这个介绍一下啊，这个上半年公司的一些各个细分市场的一些情况，那么第二部分的话啊，我们是有一个问答环节，那么接下来的话，我们把这个时间呢啊交给莫总。 00:00:19 好的，谢谢韩总。呃，也是感谢各位投资者，感谢各位那个对我们中远海特一如既往的这个关注啊。呃，那个今天呢，就按韩总讲的，我首先先跟各位投资者介绍一下我们公司上半年，特别是我们二季度的呃一个整整体情况，还有我们各个细分团队的一些情况。然后第二部分再看看各位有什么关注的一些问题，我们现场解答一下。 00:00:49 那个第一部分呢，就是我们确实是这个上周一发了这个呃预告之后呢，呃确实看市场也比较关注，因为我们2026年的上半年，其实是也是受益于整个全球这个贸易供需关系是有一些改善的。然后呢，我们这个中远海特的这个团队呢，主要是受益于我们全球能源的转型在不断的加快。 00:01:19 然后呢，刚刚韩总也讲到了，就是我们中国先进制造，特别是这个我们呃中国汽车出口非常强强劲啊这些趋势。所以呢我们这个我们的这个细分市场，在二季度这个需求是整体是爆发的，然后整个运力也是比较趋紧的，所以导致了这个运价是稳中有上行吧。所以我们公司其实也是今年以来啊，也是牢牢抓住了这个市场的机遇，凭凭借我们现在团队规模增长，整个运力迭代优化的这种优势，我们聚焦了这个服务新能源产业，也助力中国先进制造出口跟保障这个战略性大宗物资进口的安全。 00:02:04 这些我们一直以来深耕的这些核心业务来发力，然后整个货源结构也是持续在优化的， 00:02:12 所以呢，这个呃预告大家也能看到了，公司的整个行业业务的。 00:02:19 收入毛利以及这个整个期术水平是均同比上升的，那就刚刚韩总提到的，说可能各位各位投资者比较关注的就是说我们一些细分市场的情况，我也这个逐一地跟大家简要地报告一下吧。那因为大家这个这个关注我们公司都比较久的，也知道我们呃虽然客运，但是它里头是分好几个细分的板块的， 00:02:47 那先讲这个多用途。多用途船跟重吊船的业务，我们这个公司上半年这个重吊船是充分发挥我们这种，就是说多用途跟呃多用途组组合的这种优势吧。然后呢，业务的聚焦还是主要是在这个风电装备，包括储能柜呃变压器，包括一些工程机械，这些中国新三样等这种呃高端制造高附加值的这些货物。而且我们也是跟行业的头部客户持续都保持着这种呃战略紧密合作，市场份额跟那个我们的客户粘性也是持续在提升的。 00:03:28 然后呢，呃就是说重点要讲的就是这个这这这个团队里头呢，其实今年的这个货种呢，风电设备还有储能柜这些新能源的货类呢，是持续的量是在增加的，也是成为我们驱动货量增长的一个新的引擎吧，呃，今年呃，具体的。一到6月份的数据还没还没呃这个那个正式统计出来，但是呢就是增长率还是比较快的。 00:03:57 然后我们的呃叫新型多用船业务，那就其实之前是叫纸浆纸浆船，那我们因为它也不止只能运纸浆啊，所以我们从年报里头已经把它改叫新型的多用途船。 00:04:12 这一个细分市场的业务呢，是呃二季度以来呢，这个我们新型多用途船出口的市场是出现明显的这个好转的，呃这个其实也是受益于中国这个先进制造的出口。因为我们公司呢，这个就就因为出去我们一一般都会用我们的框架箱去去拉汽车运出去，所以呢，呃整个今年上半年汽车出口是超预期拉动的，然后它出运的需求是暴增的，所以。呢我们也是这种就用用公司的新型多用途船，搭配我们这个专利生产的这种就是说汽车框架来助力这个国资出海。 00:05:00 然后我们今年多用途船，新型多用途上半年出运的汽车数量已经超过了去年前年呃，就去年全年的这个数据。然后呢在出运的这个建闸跟项目货方面呢，因为二季度这个呃这个出口的进杂货市场呢也是也是一直在推涨的。然后呢这个南美东西岸的件杂货设备啊，包括我们在这个呃甲一些能装在甲板上的，例如一些储能柜，就这一些呃也是价格是有有一些上行的。所以呢，整个整个项目货，包括我们这个我们在重大件运输方面的一些溢价空间，也是也是有一些弹性的那回。 00:05:50 程方面新型多用途船就不用讲了，这个我们原来造这批船就是已经呃回程是已经锁定的，所以呢这个回程货是充足的，而且运力搭配也是合理的。然后呢，我们也是通过之前讲的，我们有一些呃小的这个科技创新的这些发明创造，把我们的舱龙的这个利用率也是提高了，所以呢，也是保障了这个回程的这个航次。 00:06:20 然后这个这一个新型多用途船方面要值得要跟大家再讲一讲，就是因为一季度的时候，包括前段时间也很多这个投资者在关注说这个燃油这么高，呃对我们公司的这个影响。其实呢二季度我们新型多用途船这个整个汽油水平推涨呢，其实也得益于我们收了这个叫燃油附加费啊是这一块，所以说也是对于我们整个汽实水平，包括我们的这个盈利行次是也是增增厚了我们的这个利润的。呃， 00:06:56 第三种细分市场呢，就是这个半潜船业务，半潜船半潜船船队呢，二季度以来呢，因为中东的整个局势大家也都看到了，也是复杂多变的，然后呢，霍尔木兹海峡目前呢又是说又又关了，所以呢，我们半潜船是很多业务都是具都。都是集中在这个湾里头的，呃，所以呢还是呃多多少少是受了一些影响。但是呢，我们呃在巩固这个传统的油气跟海工大客户的基本盘的同时，就是那中东关里头没货，但是我们也积极在拓展西非呀南美啊东南亚这些重点的区域。 00:07:40 然后呢，我们是在呃G期的现货市场上也是加大了这个这个我们的营销力度，我们就是根据这个时事的变化去调整我们的整个呃揽库的结构啊。所以呢整个呃半潜仓业务呢，这个虽然说呃受影响，但是呢整体看来还是比较平稳的。呃，而且呢半半潜船这一块的业务其 实大家也能看到， 00:08:10 就是前段时间上个月，呃这个央央媒啊，这个包括各地的这个媒体也是报道了我们运运。运载的这个全球首个2G瓦的，这个叫我们三山岛的这个呃，青州五期的这个这个呃海风之星的这个项目。其实这个也是从另外一个角度去印证了我们呃，这个中远海运特运在半潜船船队这种，就是说无可比拟的这种技术优势啊，还有我们的品牌啊，这些都是我们的一些优势。 00:08:42 那第四第四块呢，就是大家最关注的这个叫汽车船业务了。 00:08:49 那今年以来呢，整体整个中国汽车出口的发运量是保持较快的一个增长态势的，所以呢整个海运量的需求也是不断的在攀升的。呃，今年其实根据机构的最新预测，呃，说今年全年26年全年，中国汽车出口的搬运量可能有望会突破千万辆的级别，所以呢，我们中远海特的汽车船船队呢也是这个。这个根据呃这个国内这种主机厂客户的这个发育需求吧，呃这个不断的在这个在在优化我们的这些呃运力的呃运力的这个调配，也是也是为这个国内的这些主机厂汽车出海也是保做好保障。 00:09:38 然后呢我们呢针对这个红海区区域，包括也是这个跟中东区域的有一些变化，我们其实也是调整了呃我们的这个一些航线的布局吧。所以说这些航线的布局的调整呃也是对于我们整个利润的， 00:10:02 包括我们的运营效率的提升是起到了一些呃比较好的一些呃效效果的。 00:10:09 嗯所以呢这个一二季度其实公司汽车厂团队整个整个这个。 00:10:18 收入利润水平包括这个整个指标都是非常良好的，呃，不像之前去年大家预测的这个对汽车汽车船团队这一板块的一个担忧。呃，然后最后一个是沥青船业务呢，沥青船业务就比 较稳定啊，比较稳定呃这一块而且占比也不高。呃，我就不重点讲了好吧，呃，那个我就重点这个几个就是说整体的一个情况，公司上半年的一个整体的一个情况，包括一些市场的变化，然后具体到我们整个几个细分细分市场几个细分团队的一个情况，跟各位投资者做一个做一个呃这个。 00:11:02 这个报告吧，然后接下来看看大家有什么关心的，我们再呃根据这个问题我们再一一解答。好吧，谢谢韩总，谢谢各位。呃，好的，呃，会议助理，然后播放一下这个提问的方式。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字1网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮，申请语音提问，谢谢，大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字1。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:12:00 呃，莫总，呃，然后我这边我先问几个问题吧。呃，首先呃第一个的话就是呃呃这个汽车船的这个运费呃或者是租金，就是从我们这边呃观察到的情况来看的话，我们是什么时候呃感受到这个运费出现了一个特别显著的一个变化。然后那个时间段的话，就是我们的这个呃船位呃是摆在这个哪些区域的，然后我们呃今年就是整体这个汽车船，目前的就是这应该是有30条的这个汽车船吧，呃我们目前这些30条这汽车船主要投向的这些区域是在哪些区域的？嗯，好的好的潘总。 00:12:50 那个其实整个从汽车船的这个首先讲这个这个运价水平来讲的话，其实呢今年因为我们多数还是长约为主，因为之前就是说了解我们的这个一些投资者都知道。因为我们当时这个为了培育这个我们的这个汽车船市场呢，我们其实是呃跟很多这个主机厂是有签订了这个叫Co OA协议的，所以呢整个呃运价水平是趋于还是还是呃平稳的。 00:13:25 但是呢确实是从这个二季度开始，它这个整个汽车汽车船的这个呃运力水这个运运价，就是说市场的运价它是推推高的比较呃比较厉害的。呃那目前呢我们是公司呢是。嗯，自有8艘7租24艘，呃然后呢，呃总共我们自己自营的是30艘。呃， 00:14:00就是说因为中东啊红海啊趋势是有一些变化的。 00:14:04 那其实我们今年呢，是在我们呃航线的网络布局方面是有一些进行一些调整的，因为我们以前呢，主要是要稳定的运营我们欧洲还有南美西这些合心班轮，但是呢，根据市场的一些变化，我们灵活地进行了一些应对。 00:14:23 然后呢，现在呢，红海区域市场的需求是有呈现这个稳步攀升的这种态势的。所以呢，为了抓住这个市场机遇，我们其实从5月份起，就进一步加加密了这个红海航线的这个班次密度。原来每月2~3班，调整到每月5~6班，显著地去缩短了客户。 00:14:47 等待的这个周期，然后呢今年还有一个趋势比较明显的，就是澳洲澳新方面的这个市场是持续在升温的。其实大家从这个公开的数据里头也是能能能看到的。所以呢，我们现在也是这个同步加大了我们澳新航线的这个投放的密度吧，也是这样通过这样来提升我们的船舶周转周转率，就是去应对现在有一些仓位比较，就比较紧的这么这么一个一一一个情况。 00:15:23 啊，韩总。呃，然后穆总就是呃，我们因为都是大多数都是长约嘛，就是我们这个长约的这个租约的时间是一般持续多久，然后我们长约有没有一些浮动的机制？呃，然后的话，就是我们目前就是长约的这个呃，租金水平一般会在大体是在什么区间的。好的好的，韩总，因为确实是那个，因为我们特运一直就是以这个比较稳健，跟跟绑深度绑定这个我们的战略客户这种经营的理念。 00:16:04 那我们整个呃长约呢，它的种类它分很多，嗯，你像汽车船的这种所谓的长约呢，它短的时候有可能是半年的，你你像你像那个有一些可能有半年的这个c OA一年是一个主流，就从汽车船方面的，然后呢，汽车船的长约它我们签的最长的是5年。然后呢，你像纸浆 的纸浆这种货类的，它的这个COA合同那就最短也都是一加一两年这样子的，然后最长的长约有可能到10年。那像这种呃工程机械类的那个，它的长约呃工程机械类跟风电风电的这些的长约也是以主流的，都是以一年为主的。 00:16:56 然后呢，关于您关心的就是说他这个长约一签订呢有没有一个议价的空间，那当然是有的啊。虽然说我们的长约一签订都是锁量锁价，但是呢它里头会有呃会有合同条款里头会有一些，就是说它会导致到调调调调整这个叫运价的会有一些触发的条件，一旦触发这个条件，它的这个运价就会有一些变化。 00:17:24 那最最简单的就是，例如像这