高盛韩国早盘控股公司SEC工业股财报前瞻国防

控股公司监管限制部分放宽：韩国政府与执政党推进新规调整，放宽控股公司在非首都区域设立曾孙级子公司时的持股硬性要求，持股比例由100%下调至50%，旨在帮助SK海力士等公司更便捷地募集外部资金用于区域产业投资，如湖南地区扩建半导体生产工厂。

三星电子工会反对巨型半导体工厂项目：三星电子工会对外发布公告，84%的受访成员明确反对湖南地区大型半导体建厂项目，认为该计划将影响员工工作环境和人员跨区域调动，并将该议题纳入2027年集体劳资谈判议程。

工业板块2026年第二季度业绩前瞻：机构判断汽车、机器人、国防赛道2026年二季度财报整体业绩小幅低于市场一致预期，但近期股价下跌已提前消化该利空预期。市场关注重心转移至2026年下半年行业催化事件。机构看好国防赛道，推荐韩华航空航天（买入评级）、现代Rotem（买入评级）；机器人板块优先推荐现代摩比斯（买入）、CL公司、HL万都（买入）、Robotis（买入）。

国防板块利好消息：现代Rotem与KAI正在与秘鲁洽谈产业合作合同，随着秘鲁国内政治不确定性缓解，谈判进程取得明显推进。

三星生物制剂控股：三星生物制剂完成基于PH20载体的一次性制剂转产技术内部全流程测试，自主研发配套的细胞培养、提纯工艺技术，有望最大限度降低知识产权相关潜在风险。

百货商店：韩国三大百货公司2026上半年海外顾客消费总额创历史新高，机构预测全年海外销售额将首次突破1万亿韩元。销售额大幅增长由海外游客数量激增、韩元汇率走弱拉动奢侈品消费共同驱动，预计将显著抬升乐天、新世界两家百货公司二季度盈利水平。

宏观经济：2027年财政赤字规划：韩国企划财政部表示，2027年税收总收入有望突破500万亿韩元（占GDP比重15%-16%），即便政府全年财政支出上调10%（总支出规模突破800万亿韩元，占GDP比重23%-24%），财政赤字规模仍能缩减约2个GDP百分点。计划设立“长期应对储备基金”对冲收入不确定性，并投入资金挖掘潜在经济增长动能。

外资、本土机构净买卖清单：外资净买入个股包括LG Innotek、SK SQUARE、现代汽车集团、三星生命保险、三星电子（第一类）；外资净卖出个股包括SK海力士、三星电子。本土机构净买入个股包括PSK、DB电气、S-Oil、WONIK IPS；本土机构净卖出个股包括SK海力士、SK SQUARE、LG电子、三星机电、KB金融集团。