核心观点
- 近期策略核心为“科技精选+独立景气+保留弹药”。
- 市场核心叙事仍是科技及其业绩验证,后续关注中报、长鑫IPO及WAIC等产业事件。
- 7月市场大概率延续K型分化,超额收益仍在AI链与独立景气,但“业绩好”的门槛在抬升。
- 建议投资者保持组合平衡和腾挪空间,配置上继续向中报能兑现方向,兼顾主题扩散。
股市研判
- 保持组合平衡和腾挪空间。
- 近期市场关注点在中报业绩兑现度和长鑫IPO。
- 展望后市,认为市场将延续K型分化,超额收益来源明确。
转债策略
- 市场整体低夏普、局部难操作的基本特征不变。
- 建议保持偏中性仓位,留出交易灵活度。
- 本周重点讨论高回报转债个券的特征。