长鹰硬科：招股说明书

昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司是一家专注于硬质合金产品研发、生产和销售的高新技术企业，行业地位国内第五。公司产品广泛应用于装备制造、消费电子、汽车制造等多个领域，下游客户涵盖山特维克、蓝帜工具等全球领先企业。

公司主要产品为硬质合金和硬质合金工具，近年来积极向产业链下游延伸，拓展了硬质合金工具等产品线。公司参与起草了多项国家标准和行业标准，并获得了国家级“专精特新重点‘小巨人’”等荣誉，技术实力雄厚。

报告期内，公司硬质合金产量和销量持续增长，毛利率和净利润波动较大，主要受原材料价格波动、下游行业需求变化和市场竞争等因素影响。公司存在下游行业波动风险、原材料价格波动风险、毛利率波动风险、利润大幅波动风险、外销收入下滑风险、新产品研发失败风险、应收账款坏账风险、存货管理和存货跌价风险等风险。

公司拟通过本次发行募集资金投资于“年产1800吨高端硬质合金制品项目”和“研发中心建设项目”，以缓解产能瓶颈、提升产品结构、增强研发能力。公司预计2026年1-6月实现营业收入121.52亿元至134.31亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润31.51亿元至38.55亿元。

公司建立了完善的治理结构和内部控制体系，并制定了《投资者关系管理制度》等制度，以保障投资者合法权益。公司承诺将积极履行利润分配政策，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。