储能今晚我们专家会更新储能行业情况认为 202607

储能行业分析总结

近期市场担忧分析

近期市场担忧主要源于历史装机数据的旧事重提、保守的顶层规划以及对短期排产的误读。专家持续看好未来5年储能需求以30%的复合速度增长。

国内需求展望

• 部分需求因新出台容量电价政策及指标下放延期而顺延至明年
• 2026年国内储能装机预计250-270GWh（同比增长37%）
• 2027年国内储能装机预计360-380GWh（同比增长42%）

海外需求展望

• 头部企业欧洲订单普遍高增
• 美国数据中心大容量并网法案推动AIDC储能需求增长
• 2026年全球储能装机预计450GWh
• 2027年全球储能整体增长30-40%以上

长期空间测算

• 储能需求空间可按新能源装机功率的30%*4-6小时计算
• 即使保守测算2030年新能源装机约3000GW（刨除抽水蓄能）
• 至2030年国内新型储能CAGR仍达30%以上

供给端分析

• 储能电芯供给偏紧，587大电芯爬坡速度慢、良率低
• 头部企业产能已排产至2027年Q2
• 客户需支付高定金、接受高价格才能锁定产能

投资建议

• 电芯环节：关注宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源
• 储能系统：关注阳光电源、海博思创、阿特斯
• 业绩强支撑的分布式储能：关注德业科技