在市场叙事逻辑向硬科技靠拢的背景下,头部公募开始加大布局创新药赛道。近期易方达基金、富国基金、华夏基金、汇添富基金四家头部公募旗下基金密集举牌港股创新药公司,叠加新版国家基本药物目录落地释放政策红利,医药赛道投资机会显著增强。多位医药基金经理表示,上半年基金抱团科技的叙事逻辑基于行业高景气、技术突破和出海逻辑,而国内创新药产业同样迈入技术爆发、出海商业化兑现周期,板块估值处于历史低位,有望承接科技赛道的流出资金。在景气叙事主导当下基金业绩的背景下,创新药与科技具备相向硬科技靠拢的趋势。