一、宏观数据速览
- 中东局势升级：伊朗革命卫队封闭霍尔木兹海峡，美军发动打击，伊朗实施报复。霍尔木兹海峡通航状况存在分歧，美军称开放，伊朗称无法通行。
- 国内经济数据：中国二季度GDP、投资、消费、工业生产、外贸及70个大中城市房价等数据将密集披露；成品油调价窗口开启；长鑫科技打新。
- 国际要闻：美伊冲突、美联储主席沃什国会听证、美国6月CPI、PPI数据、韩国央行加息预期；A股中报季、台积电与ASML二季报、华尔街五大行财报；世界人工智能大会（WAIC）将在上海举办，AGISummitSF2026峰会召开。
- 伊朗外交表态：拒绝与美国谈判，但同意卡塔尔调解；伊朗外交部长将访问阿曼讨论霍尔木兹海峡航运安全。
- 美国立场：特朗普称伊朗希望谈判，美国同意继续谈判，但停火已结束；不希望以色列参与对伊朗战斗。
二、商品投资参考
- 综合
- 中东局势影响能源价格：布伦特原油突破每桶78美元，欧洲天然气涨幅最高达2.7%。
- 国际能源署（IEA）报告：全球石油需求恢复，2027年需求将增加190万桶/日；供应将减少370万桶/日，2027年反弹。
- 意大利埃尼集团预测：2027年第一季度全球石油市场将突破每桶80至100美元。
- 金属
- 钛：商业航天发展带动高端钛材需求，对日管制或影响日本钛产能，国内钛产业及镁资源企业受益。
- 黄金：SPDRGoldTrust黄金持仓量当周累计增加1.08吨。
- 商品期货库存：铜库存减少5439吨，创逾6个月新低；棉花、碳酸锂库存创阶段新低，甲醇、纸浆库存创阶段新高。
- 煤焦钢矿
- 煤炭：供给收缩预期增强，旺季需求临近，短期煤价易涨难跌；煤价有政策底支撑，煤炭股具备比较优势。
- 能源化工
- 用电负荷：全国用电负荷创历史新高，南方区域电网及多个省级电网多次创历史新高。
- 能源政策：国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》，聚焦前沿技术研发，突破超临界二氧化碳发电、CCUS等技术。
- 能源价格：亚洲能源板块个股或将上涨，受油价影响。
- 农产品
- 生猪价格：7月10日生猪（外三元）价格为11.3元/公斤，较上周五上涨8.2%，本周均价上涨11.8%。
- 夏粮产量：2026年全国夏粮产量首次突破3000亿斤，增长0.7%。
三、股票市场要闻
- A股市场：周五冲高回落，上证指数收跌1%，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%；半导体产业链大幅回调，医药股、商业航天概念股逆势大涨，白酒、汽车、地产、餐饮旅游股走高。
- 港股市场：恒生指数收涨0.6%，恒生科技指数跌0.21%，恒生中国企业指数涨0.52%；生物医药股大涨，消费、地产、有色板块走高；大模型概念股重挫，智谱跌超19%，MINIMAX跌近10%；南向资金净卖出约60亿港元。
