钧达股份:被严重忽视的商业航天国内链标的
核心观点
钧达股份是国内商业航天产业链的重要标的,但尚未获得市场充分关注。公司积极参与商业航天领域,储备多颗卫星待发射,并作为星枢计划(上海经信委指导)的运营和牵头企业,推动大规模AI卫星星座建设。
关键数据与事件
- 火箭回收技术突破:2026年7月10日,长征十号乙运载火箭一子级成功实现海上回收,标志着我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收,并成为全球首个实现网系回收的案例。
- 卫星储备情况:公司近期储备3颗卫星待发射,包括G60百公斤级商业气象卫星“YL-01”、多波段智能红外气象遥感卫星“中航红外一号”以及之江实验室算力卫星“三体轻舟-云尖沐曦号”。
- 星枢计划进展:作为星枢计划运营和牵头企业,公司推动1000颗AI卫星规模的建设,并期待星枢一号方案的发布。
投资建议与研究结论
- 国内业务重点:建议投资者重视公司国内卫星及算力星座业务的发展。
- 海外业务进展:海外CPI业务按年初时间表稳步推进。
- 目标市值重申:坚定重申第一阶段目标市值600亿。