蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-07-10版)

Bank of Montreal 发行了 senior medium-term notes，与 Nasdaq-100 Index® 挂钩，不支付利息。收益取决于 Nasdaq-100 Index® 的表现，最高收益率为 200%，但设有 $1,196.60 至 $1,230.60 的上限。若指数下跌超过 10%，投资者将亏损。最终收益取决于到期时 Nasdaq-100 Index® 的表现，并受多种因素影响，包括市场波动、利率、波动率、剩余期限和股息收益率。

该产品的初始估值为 $956.50 至 $986.50，低于发行价，因为发行价包含了发行、结构和对冲成本。产品不上市交易，预计不会形成活跃的二级市场。投资者需持有至到期，否则收益可能低于预期。

产品涉及风险，包括信用风险、市场风险、税务风险等。若 Bank of Montreal 违约，投资者可能损失全部投资。美国联邦所得税处理尚不明确，加拿大联邦所得税后果已在产品补充说明中讨论。若 Nasdaq-100 Index® 的方法论发生变化，其表现可能受到影响。

BMOCM 将作为计算代理人和发行代理人，并可能进行市场做市。发行后 3 个月内，购买价格和估值将反映临时上调，随后逐渐降至零。