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业绩承压现状
作为500亿规模的百亿私募,宁泉资产坚持回避AI基建(存储、光模块、PCB、服务器),坚守低估值价值策略。6月产品回撤幅度等同历史熊市最大回撤,其半年信向持有人致歉,承认踏空本轮科技主线。即便净值大幅落后,仍坚决不加仓高位AI硬件,持续预警巨大泡沫。
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市场两极评价
反对派认为其踏空行情后刻意唱空,警示缺乏说服力,甚至判断错误产业周期拐点;支持派则类比2007、2015年精准顶部预警,认为其逆向价值判断具备长期参考意义。
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“反共识”完整持仓布局
宁泉资产持仓分两大主线:主线1为低估值高现金流价值板块,包括电信、电力、家电、金融、化工、高股息板块。