长江金工量化基金经理调研

2026-07-09 未知机构阿杰

核心观点：建信中证1000指数增强基金自2018年底成立至2026年7月累计超额收益达174.1%，2026年以来超额收益7.1%，历史排名靠前。基金采用约85%股票+10%中证1000股指期货的持仓结构，依托含400个人工因子的多因子体系、自研风险模型及全自动化组合优化方式运作，严控风格、行业偏离，超额收益主要来自个股选择。中证1000指数因其选股空间宽、流动性足、结构分散、信息差丰富，适配为增强标的。产品通过风格中性、分散持仓等方式防控风险，并将AI作为传统量化框架补充。
关键数据：2018年底至2026年7月累计超额收益174.1%，2026年以来超额收益7.1%。
运作机制：持仓结构约85%股票+10%中证1000股指期货，采用含400个人工因子的多因子体系、自研风险模型及全自动化组合优化，严控风格、行业偏离。
风险控制：通过风格中性、分散持仓等方式防控风险，将AI作为传统量化框架补充。
当前挑战：面临主线行情带来的运作挑战。
未来升级方向：探索非线性因子合成、深化机器学习应用等升级方向。
配置建议：配置端建议搭配不同。