說財經 AI硬件神話破滅 道指新高背後的資金大逃亡 -SK海力士美股上市 會進一步吸收流動性嗎

00:00:51 嗯，呃，已经说为什么感觉很久没有看到你，我说不用这样吧，我们就7月1号放了一天啊。对对对对对对，是觉得说就。这种情绪已经尤其这种时候就觉得说，啊为什么没有没有来出来跟我跟我们那个拍拍定心丸啊，感受一下已经现在已经有这种作用了，感受到压力了。是所提到过就是诶一些恒生科技股份啊之类的，他们可以反弹，而且时间嘛，是有些板块见顶了吗？有些板块见底了吗？我们等会儿慢慢地详细地跟大家说啊，那趁着朋友们啊进入到我们直播室的这个同话题。 00:01:29 因为本周其实我们本来是心心念念SK海力士周五上市的嘛，然后三星又公布完非常好的业绩之后，有一种叠加起来加上加上加上可能Meta那边又有一些noise啊之类的。你你你自己就是你你一浪上市之后，我是不可能一直涨的嘛，对，那肯定会有回调的时候，你也可以一有一定的心理准备，它有可能会比较大的一个调整啊。啊，所以最近的调整也是说实话， 00:02:03 那追的时候为什么没感觉呢？啊，我们我我们一直有提，就是我们要找一些就是这些在这些声浪里面，有时候很容易这个。这周期可能很很长，所以呢你就会啊现在这个位置买吧，人家已经赚了40年未来40年的钱了嘛，就一听这种term， 00:02:26 你是真的会觉得说对吧，foal这个就是fomo，对呀对呀对，反正第一株也不是很大啊，然后它掉下来更好，我再再低一点买。 00:02:37 嗯，那第二注第三注之后呢。啊，你就会开始有压力了，就觉得说哦，我的信仰是要被受到冲击了吗？对呀，然后就出来一些消息就说哦，资金就从嗯不下跌呢啊，那就会有更恐慌了，很很可能很多钱是从软件那边来的。啊。之前是之前是之前是之前是对对，所以所 以就会有这种情况啊啊，现已经还好了，我觉得啊对，从指数来说真的还算撑得住，对啊，指数来说因为它有轮动嘛，嗯啊就是上上一集就是两个星期之前，我们就是显示过一个图，就是没有max的指数图对吧。 00:03:21 啊，今年对AK线回调的时候，那这个max粉又借力了，那所以大大盘感觉上还是可以的啊还有就是有轮动啊，除了这个资金还有进去一些啊。 00:03:39 Consumer的stable和discretionary的板块里面哈都有啊，所以变成了股掉啊。所以啊，你说这现在是不是股市哎呀，是不是完了这一局啊那只能说部分板块可能会出现比较深度调整，会令到你把focus全放板块其实很表现比较差的啊他只是资金从那里走了，去到这些热门板块。那现在从热门板块套现之后，要回去那些板块里面，嗯啊，那其实找我放到银行里面做cash的没有，没有这样情这种情况啊所以啊，暂时来说我的股硬件股啊，它的调整幅度会有多大呢这个。 00:04:27 没有没办法预测，但是你可以嗯啊，你还可以观察一下，观察一下会不会有反弹的机会，给你减一些风险。嗯就这样啊。所以呃一种fomo的情绪就是他未必是在就是前面早期朋友，那现在他其实受伤的程度就会比较大一些嘛对吧。 00:04:48 然后包括上个上上个星期，你记得我们还有讨论过，包括7709啊之类的一些操作是吧，所以我在想，如果是这样的一些受伤比较重重的话，就有可能轮回来吧。我可以这样想的，可以这样想的啊，只是说这个轮动如果你用带了杠杆去做，嗯，可能会比你先过掉。一些风险。可能熬不住它反弹的时候，所以就很看你创位的风险控制。是啊，只要你不是杠杆的，不带杠杆进去的啊，还是我觉得是有机会啊回来一些的啊。 00:05:25 那从纳斯达克100指数来看的话，你其实看到啊，那短线呢就掉穿50天线啊，这50天线已经有大概三个月没有掉穿了，所以呢啊不是一个很好的signal。No.暂时来说都不是特别好的一个signal了，要穿50天线，所以如果有杠杆的其实一定也要有， 00:05:51 我会常常会觉得你要保留大概10~20percent的现金啊会比较好啊，不要all in啊，就这样，这样就弹性大一点点啊，弹性大一点点容易在假如出现一些。啊，你就可以做点事情了啊，又不是干瞪眼那样子是吧？对没错。特别是你你在持有百分之八九十的股票的时候，也开始有恐慌，哎呀，我要不要再估掉的时候，可能那个时候就是诶这个要保留啊，常常保留大概10~20percent的现金啊。这样子去做操作的话呢，啊，会稳定性会好一些啊，没那么容易受到自己的啊心理负担影响了，这是fear这些问题影响signal不太好，我也建议带杠杆的要减减杠杆了啊。 00:06:45 然后有朋友rocky nine提醒我们说啊，开盘盘前已经开始跌了，嗯，这个时间倒是蛮好的，这个noise还是嗯，但是这个是不是有一次我们也在节目里两个有我们有聊过，我有胆那些船就害怕了，我根本就是可以收费的，我收费这件事情对于对于他来说这么。轻而易举，然后就接受，嗯，这个我得我说实话，他伊朗肯定是拉拉扯扯的了。说实话啊，根本就我觉得如果要要谈的一早就谈得拢了对吧，现在就是根本谈不拢了，Mo ou,我们深刻地认识到了MOU是什么意思。对呀，因为这些事情去有一个过分的反应是现在来说就没那么容易。嗯，因为大家都已经有点有点麻木了，嗯啊就被狼来了很多了。 00:07:43 但其实狼是真的来了，今天肯定情绪会受到一定的影响了。嗯啊，所以一开盘就掉一些啊，现在掉穿50天线啊从图表来看，如果没有没有美一的事情的话，往后调穿50天线就是一可能不确定不确定啊，是是noise引致的还是怎么样啊，所以，嗯，不过一旦跌穿，我也会选择减一些风险的。啊，目前目前来看，你是自己的组合里面有哪一些。股票。表现已经走样得比较厉害，或是你的仓位比较重的在那里，那一些可能要减一些。 00:08:22 嗯，特斯拉啦，这种特斯拉是吧，啊，就昨天掉穿50天线，后面收窄一点跌幅。啊目前来说短线看看能不能很快速地重上50天线，如果不行的话呢，这调整可能还还需要还有啊，这调整如果大的话，有机会先会回去。 00:08:48 5月19号啊，那个调整的低位啊大概在。10900点附近啊。Wow.也不是很远了啊，十十来个percent而已了，十个percent左右，跟他的升幅相比是吧？嗯，对啊，跟他升幅相 比的话就只是赚少了，我只能这样说吧，就应该按兵不动啊。嗯，还是不我会减的获利的获利部分呢，如果前面没有获利，在这个跌穿50天线的时候肯定要获利啊，除非是在180的时候，他已经比如说就是获利了一点，诶这个黄金比例的0.5的位置啊，它10900点啊，这个位置挺关键啊。有机会回调去这里的啊。就是比较恐慌的时候啊，现在就开始有恐慌了， 00:09:40 有一些资金在上面，有些投资人，有些投资投资者在上面做了杠杆的嘛，那去杠杆的时候呢，现在10%左右。20%，到时候就是他们去杠杆的时候，嗯，他们去杠杆的时候可能就是比较好的是去拼反弹的位置，那就是差不多刚刚我们在前期的那个跌下来那个位置，对对就是10900点啊，所以预期很有机会到这里的。啊，就是再进一步消耗掉，到时候ping反弹就会更好。嗯，不然的话，没到别人可能在这些位置去杠杆的话，你的反弹幅度也不是很多啊，不会很大啊不大的，那这个值博率就不高了嘛。 00:10:28 啊，所以做做操作的时候有要要等有点耐心的等一下啊，我有问题。那如果假设这样的一个说到现在的这种状态的话，其实你你是更站在一个他拼反弹还能够再创出新高的，还是单拼反弹的这个想法，目前是单拼反弹的哦啊目前是这样的，再创新高的几率比较低。啊，暂时是比较低的，嗯嗯，开始有啊，那我们要看看嗯，在7月份说出来的一些业绩，如果那些指引都没有特别亮丽或者特别特出的话，你要创新高有点难啊，有点难拿出来租。 00:11:13 租给别人啊，他虽然就是说不是说啊，现在算力过剩，他只是说暂时他用不上就不要浪费嘛。嗯啊，那是这种的话他就不需要买了，对呀，他就可以减一部分的嘛， 00:11:28 是啊，对不对是所以逻辑上来看的话，即使你大行怎么说啊，说这些都是纯粹是暂时性的调配啊什么的，然后说它是一些旧的H100呀，不是一些新的啊什么的之类的，嗯，对啊。虽然这样说，但是那这事还是证明有些我们当时不是还在说嘛，你不是还要到天上去建嘛？你在地上的你都用不完，你都已经要租给那个M用价不是。用家是有啊， 00:11:59 但是这个需求有多大，我真的我们炒这个故事的时候，只是在中途里面你看到可能因为需求短线需求还是fulfill不到不用他的，你说我们消费者对啊，是他也免费的哦，我真的没有在用诶，因为因为因为有很多都免费的在做啊。 00:12:27 如果真的。啊，这个需求在这个过程里面，它需要时间去fulfill，但是这个过程里面因为。 00:12:37 看到一些涨价出来，不然的话怎么涨价呢，对不对， 00:12:40 是的是啊的，从涨价这个数据来证明，就是这个需求很大啊，但是实际情况。都某一个到某一个价格的时候，就有机会反过来有一个临界点的，苹果就已经有反应了，对呀，所以。你算的也是他为什么现在卖得贵哦，那要不我先卖一些吧，哎，我租出去了总有的赚对不对？对啊对啊，这个这反正反正它那么贵啊，那我先卖一些出去吧，那所以就是。 00:13:11 就算是中长远来看，看来就是这需求还存在， 00:13:15 不过在需求这个增长过程不是一种火葬式的一种过程嘛，他反反复复的嘛，就是看这个价格掉下来的需求要回去上去啊，所以这个过程里面就会反反复复的啊如果如果你说我要做中长线。那这么需求应该还在的啊，只是这个需求是比较不是你想象那样子直冲式的，而是是反复啊。所以在这种情况下，现在这个市场力量就是嫌你价格太贵了，要反过来走。所以嗯这半导体呢，它有可能会出现一些比较爆板了，啊说不定已经啊虽然别人说啊我第三季度第四季度还有降价的机会，那就看了，嗯他预期呢实际有没有这个能力没有人知道。 00:14:07 嗯啊所以要看看啊，嗯啊就是是不是这个故事再再讲下去，你自己刚开始你可以跟着这个故事一起跳一会儿舞，啊，但是再讲下去，你自己都会觉得说，诶有点跳不动了啊，有些时候太贵了，对太贵了啊，就是我们。 00:14:26人的learning curve看人呢，不同人可能不一样。你学这AI要用它的算力，用它的token去发展一些能够赚钱的东西，也是看人的能力的。 00:14:38嗯嗯啊，不是每个人都可以办到，可能大部分人都办不到，我觉得是的， 00:14:43 而且其实没有大，就是就是我只能说从我还有我身边的人的一些实践的经验，当然它可以帮到非常多的程序员，觉得说现在真的真的没有没反正没有没有AI的话真的不行了。但是倒过来你真的就像他们所说的，你用Vibe Coding要真的非常target，你要做的一些东西，其实实际上面在操作的时候会遇到蛮多的困难的。就是我远没有啊，我只能说那个是可能是我我是或者我身边的人比较有限呐，但我觉得远没有很多好像自媒体啊所宣扬的那么简单，其实不是不是那么简单的啊，所以嗯嗯， 00:15:21 在这种情况下，需求就是跟这个价格敏感度很高啊。很有很大的敏感性啊，像我我我也不是特别特别用得特别好的那班的话，因为你是我身边的朋友，如果算力太贵的话，我就不愿意去花钱。这很很直接的一个问题，对呀，对不对你你你这个越越费越价越贵的，我不想做了，嗯啊对不对啊，你一一当联通这API一旦要要做做Agent的时候， 00:15:55 他一天晚上给我问了很多token烧了一千两千块，我多那么多钱给你烧，我又没还没赚钱对不对？所以所以这个就很不划算嘛， 00:16:06 那需求就会下来了，立马啊，学便学费很普及了啊， 00:16:11 什么人都能够很容易就上手。嗯，但上手之后，你你用这个Agent它创造的value是是是是什么样的value呢？对于一般人来说，可能这些value都很少。可能在企业来说就比较大一些，嗯，可能就是最主要的在企业上面对啊，就是我自己是Meta的员工，我是腾讯的员工对吧？老板就说啊，你快点用吧，对吧，这个这个这个OK啊， 00:16:42我觉得是的，我们普通人要要去去用透过AI去赚