中泰证券机构调研纪要

调研日期: 2026-07-02 中泰证券成立于2001年,是全国大型综合类上市券商,控股中泰期货、中泰资本、中泰金融国际、中泰资管、中泰创投、齐鲁股权交易中心,参股万家基金,形成了集证券、期货、基金等为一体的综合性证券控股集团。公司主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、期货介绍等业务。在2022年,中泰证券将继续落实中央决策部署和山东省委省政府工作要求的决心、服务实体经济的初心、向券商第一方阵迈进的雄心、市场化改革的恒心,以党建为统领,以客户为中心,深入实施区域突破、人才强企、转型提升和金融科技四大战略,将改革创新、风控合规作为两大支撑,努力推动高质量发展再上新台阶,为我国资本市场建设和实体经济高质量发展贡献力量。 1.60亿定增资金截至目前在各投向的实际使用进度和金额分别是多少? 公司2025年度向特定对象发行人民币普通股股票9.97亿股,扣除各项发行费用后,募集资金净额59.19亿元。公司严格遵循《上市公司募集资金监管规则》及公司《募集资金管理办法》,所有募集资金支出均履行内部审批流程,保荐机构持续督导。相关进度将在公司2026年半年度报告中披露。 2.请介绍下公司投顾业务目前的发展情况,包括核心举措和市场地位。 投顾业务是公司财富管理转型的重要内容。目前公司聚焦客户资产配置能力和交易能力提升,深入推进买方投顾转型。一是围绕“以客户为中心”构建“证券投顾+交易”的业务模式,通过投顾服务的“产品化、标准化、线上化”打造多元化交易投顾服务产品形态,满足二级市场投资者投资咨询、投资建议需求。二是建设“总部+分支机构投顾”的人才梯队,建设智能投研平台,提升投顾专业深度投研能力,提高服务客户效率。三是打造专业资产配置、智能执行、持续陪伴三位一体的基金投顾服务,提升客户服务粘性。四是深化财富泰山家族信托/家庭服务信托服务,持续丰富全生命周期财富管理服务矩阵,实现批量化业务落地。 3.目前IPO在审项目数量是多少,其中主板、科创板、创业板的分布情况如何,预计2026年可过会的项目有几个? 根据Wind统计,2026年以来,公司已完成3单IPO项目(维通利、彩客科技、悦龙科技),行业排名第6位,融资规模24.44亿元,行业排名第8位。目前公司在审IPO共9单,其中主板2单、科创板1单、创业板1单、北交所5单,其中2单项目(富士达、原力数字)已经上市委审核通过。后续公司将持续推动在审和储备项目进展,确保执业质量,充分发挥资本市场“看门人”作用,更好地服务企业登陆资本市场。 4.公司是否有明确的降本增效量化目标,例如成本收入比要降至什么水平、时间节点是什么? 公司将聚焦主责主业,不断增强核心功能、提升核心竞争力。在主营业务方面,全力做大财富管理、做精投资银行、做强投资交易,进一步提升研究和科技的支撑能力,培育差异化竞争优势,持续提升大类资产配置机制,深挖资产运作潜力,提升资产使用效率。在降本增效方面,一是优化资产结构、释放资金活力;二是加强成本精细化管理,把有限资金用在关键环节、核心业务上;三是将降本增效成熟经验固化为制度规范,加大推广落实力度,让节约意识融入日常工作、成为行动自觉。