云计算大涨点评云计算板块普涨后续展望

2026-07-08 未知机构葛大师

近期国产算力链中报预期持续升温，市场关注点从“有没有算力需求”转向“业绩能兑现到什么程度”。多家企业发布业绩预告，验证AI基础设施建设的景气度：

业绩预告数据：
- 浪潮信息预计归母净利26-31亿元，同比+226%-288%；
- 智微智能预计归母净利3.50-4.17亿元，同比+244.56%-309.65%；
- 行云科技预计归母净利1000-1500万元，同比+432.77%-699.15%。
核心逻辑：
- 服务器价值量提升是本轮算力链变化的关键，不仅是订单增加，更体现在价值量提升上；
- AI训练和推理需求加速释放后，服务器形态从单机设备向更高价值量的形态转变。
研究结论：
- 从服务器、边缘计算到算力服务，业绩预告验证了AI基础设施建设的景气度；
- 市场正从关注需求转向关注实际业绩兑现程度，中报数据成为重要参考。