核心观点与关键数据
- 证券发行概述：本招股说明书涉及出售股东（Selling Securityholders）或其授权转让人，在特定时间内出售最多32,220股公司A类普通股（面值0.0001美元/股），其中包括最多15,239股根据《索赔收益投资协议》（Claim Proceeds Investment Agreement, CPIA）修正案（Amendment）和与Brickell Key Investments LP（CPIA持有人）签订的《认股权证协议》（Warrant Agreement）发行的A类普通股（CPIA Warrant）。CPIA Warrant的行权价为每股0.4375美元，若CPIA持有人行权，公司将仅获得微薄收益。
- 证券市场表现：公司普通股（代码：MSPR）、公开认股权证（代码：MSPRZ）和新认股权证（代码：MSPRW）均在OTC Markets上市。截至2026年7月7日收盘，普通股价格为0.0198美元/股，公开认股权证价格为0.0045美元/股，新认股权证价格为0.0002美元/股。
- 反向拆股：自2025年9月1日23:59 EDT起，公司已对其普通股执行1-for-7反向拆股（Reverse Split），本招股说明书中的股份数量和每股信息已根据该拆股进行调整。
- 投资风险提示：投资本公司证券存在风险，投资者应在仔细阅读招股说明书“风险因素”部分（第9页起）及任何适用的招股说明书补充，以及公司2024财年年度报告（10-K文件，SEC文件编号：000-2334363，2025年4月16日提交）中的Item IA后进行投资。
- 监管状态：证券交易委员会（SEC）或任何州证券委员会均未批准本招股说明书项下的证券发行，也未确定本说明书或本补充是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。
- 招股说明书日期：本招股说明书补充的日期为2026年7月8日。
最新事件与市场影响
- 财务报告延迟：公司未向SEC提交截至2025年12月31日的年度报告（10-K）和截至2026年3月31日的季度报告（10-Q）（统称“延迟报告”）。
- 交易市场变更：由于未履行SEC报告义务，公司证券（Class A普通股及公开认股权证，统称“公开交易证券”）的交易将从OTC Pink有限信息市场层（Limited Information market tier）迁移至OTC Markets集团的“专家市场”（Expert Market），预计时间为2026年7月17日。
- 专家市场特性：专家市场仅接受非主动报价（unsolicited quotes），允许经纪商发布代表某些非关联或非内部投资者的订单的报价。报价主要面向机构投资者和成熟投资者。
- 公司预期：公司预计延迟报告不会在2026年7月17日的宽限期结束前提交，因此其公开交易证券将被指定在专家市场报价。
公司签字确认
- 本报告由公司授权代表John H. Ruiz（首席执行官）签署，日期为2026年7月8日。
