基础化工行业月报：产品价格延续回调态势，关注有机硅、涤纶长丝和化工新材料板块

2026年6月，中信基础化工行业指数上涨8.96%，表现优于大市，主要子行业中橡胶助剂、电子化学品和氟化工表现突出。行业整体延续回调态势，但部分产品价格有所上涨。

1. 市场回顾：6月份行业指数上涨8.96%，位列30个中信一级行业第4位。一年来，行业指数上涨53.10%，位列第5位。子行业方面，橡胶助剂、电子化学品和氟化工分别上涨58.43%、52.81%和41.51%。个股方面，宿迁联盛、聚石化学等涨幅居前，再升科技、华康股份等跌幅居前。

2. 行业要闻：1-5月化学原料和化学制品制造业利润增长71.6%，5月份价格同比上涨12.7%。浙江省发布石化化工行业转型升级实施意见，目标到2028年提升精细化工率至65%。巨圣公司实现超纯PFA自主量产，填补国内高端氟聚合物产业化空白。中化国际拟21.1亿元收购南通星辰，拓展工程塑料领域布局。欧盟对涉华BDO征收反倾销税，税率高达105.6%~113.7%。中国建材集团三条高性能碳纤维生产线集中投产。中东五国6月石油出口逾千万桶，较去年同期低四成。全球特种化学品迎来新一轮增长，电子特气、六氟化钨等细分赛道需求旺盛。化工巨头加速高附加值赛道业务布局，信越化学、Shintech、陶氏公司等均有重大投资进展。“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日。

3. 河南上市公司：17家河南基础化工上市公司中，10家上涨，7家下跌。惠丰钻石、多氟多等表现居前，金丹科技、利通科技等跌幅居前。新乡化纤拟募资13亿元扩产长丝，神马芳纶受益于AI算力需求扩产。

4. 产品价格跟踪：6月国际油价下跌，化工产品价格整体延续回调态势。上涨品种中，氩气、硫磺等涨幅居前；下跌品种中，乙烷、聚乙烯醇等跌幅居前。

5. 行业评级及投资观点：维持行业“同步大市”的投资评级。建议关注受益反内卷和双碳等政策影响，行业供需格局好转带来景气提升的有机硅、涤纶长丝行业；以及电子化学品、封装材料、改性塑料等新材料板块。

6. 风险提示：原材料价格大幅波动、行业竞争加剧、下游需求下滑。