美股CPU双王领涨重申A股CPU双王 英特尔明确需求驱动

相关标的：海光信息、中国长城、中科曙光、神州数码 7📊月最新调价事件 据公开报道，Intel于2026年7月初上调服务器CPU官方建议零售价。本轮覆盖Xeon 6Granite Rapids（第6代至强）高端性能款，少量上一代Emerald Rapids热门型号同步上调，低端银/铜牌无调价。其中，旗舰6980P涨幅约12%；高端69xxP系列整体涨幅10%-12%；中端67xxP/65xxP主流AI/云型号涨幅7%-10%；老款Gold 8000系列小幅上调3%-6%。 ☀️
涨价集中在AI-CPU涨价集中在Granite Rapids高端P系列（AI /高性能计算专用），对应戴尔R670、联想SR665 V3、浪潮NF5280X7、华为TaiShan 2280等新款AI服务器成本直接抬升。低端铜牌维持原价，说明驱动力不是全行业成本普涨，而是AI训练推理及Agent应用对高端算力CPU的需求集中释放。渠道端热门AI型号散片价格较2025年中低点接近翻倍。 CPU☀️
是Agent爆发的弹性最大方向。需求端，大模型训练推理、Agent落地持续拉动服务器CPU增量需求，同时供给端持续紧张，我们认为，7月调价是AI算力建设进入深水区后，高端算力芯片供需失衡的又一验证。 ☀️
国产CPU替代窗口打开。海外CPU涨价叠加供给不确定性，国内云厂商和政企客户对国产CPU导入节奏有望加速。#产业中看到Q3会是国内开始缺CPU的时间点❗️