台股大盤評析
台股在上周五展現抗跌韌性，盤勢從跳空低開到一度重挫864點，最低下探至45880點，失守短期均線，但隨後在低檔買盤挹注下收復4萬6大關與短期均線，午盤後由黑翻紅，終場加權指數小漲36.46點至46780.62點，成交量約1兆769億元。OTC市場延續強勢，連續四日上漲，終場收在445.38點，成交量約2732億元。
強弱勢焦點股
- 漲停家數：上市櫃漲停家數達96檔，權值股漲跌互見。
- 漲勢股：台光電(2383)收漲逾7%，刷新歷史新天價；金像電(2368)、台達電(2308)收漲逾5%；長榮(2603)收漲逾5%；台積電(2330)小跌0.81%。
- 跌勢股：日月光投控(3711)除息6.58元，重挫逾5%；ASIC雙雄創意(3443)與世芯-KY(3661)下跌逾5%。
- 強勢族群：石英元件、無人機、塑膠原料、紡織纖維、生技等族群延續漲勢，相關個股表態強攻。
- 其他族群：銅箔基板、矽晶圓、被動元件族群上演開低走高，砷化鎵、光通訊族群展開強彈走勢。
- 疲弱族群：電源管理IC、分離式元件、機器人族群因短線漲多，出現獲利了結的拉回走勢。
台股操作建議
技術面觀察，盤勢震盪劇烈，但跌幅能明顯收斂，短多架構得以維持。接下來需觀察成交量是否能補足至月均量水準以上，並攻克周三紅K高點47293點，盤勢有望轉強，進而挑戰前高48218點。操作上應暫時避開外資連續賣超個股，優先鎖定6月營收表現亮麗且股價維持在短期均線以及月線之上的中小型個股。
美股盤後及經濟數據摘要
獨立紀念日休市一日。
台股新聞評論
- 鴻海營收：鴻海6月營收8,218億元，月減4.38%、年增52.11%，第二季營收2.51兆元，季增18.02%、年增39.83%，雙雙創歷年同期新高。AI伺服器需求持續強勁，第一季AI伺服器營收占比已突破五成，全年AI機櫃出貨可望倍數成長。展望第三季，隨AI機櫃持續成長及ICT產品進入旺季，營運可望呈現季增、年增。
- 類比IC供需：ADI交期拉長，類比IC產業由「成本推升」轉向「供需轉緊」，台系類比IC廠受惠程度分化，矽力為主要受惠者。
- 記憶體產業：集邦發布最新調查，本季DRAM仍處於極度緊缺狀態，但價格漲幅將收斂；NAND Flash同樣受AI推論與大型資料中心建置支撐，價格已達高檔，預估第3季合約價季增10%至15%。
- 半導體特化族群：台積電先進製程持續擴產，帶動半導體材料需求升溫，特化業者第2季取得進展，下半年高階應用產品出貨可望逐季增溫。
億豐動態更新
- 重要訊息：億豐自結5月EPS為1.35元，低於預期。
- 評論及分析：2Q26營收低於預期，終端消費降級為主因，固定式佔比提高不利毛利率，EPS下修至6.4元。IEEPA關稅退稅估計約4億元，預計於3Q26入帳，EPS上修至6.92元。
- 投資建議：維持對億豐正向看法及「增加持股」投資評等，目標價調降至456元，基於2026-27年平均EPS之18倍評價而得。美國房市復甦題材重獲投資人目光，預期美國期中選舉前，川普政府將釋出更多刺激美國房市回溫措施。
投資風險
聯準會利率變化、美國房市不振、川普政策變化、美伊戰爭。
